3 ok, hogy az Ether még mindig $2000 felé halad

ether se îndreaptă spre 2.000 $ știri crypto bitcoin altcoin ethereum mycryptoption

Az ETH árfolyama emelkedő trendben van, és több faktor is támogatja ezt az irányt. A spot piacok forgalma jelentős, a határidős szerződéseket prémium van, és a kereskedők nagyban vásárolnak minden letörésnél. Miután napokig lassan csúszott lefelé, a múlt hétre az ether elérte a lokális aljat, 1040 dolláron.

Az esés hatalmas mennyiségű határidős kötést likvidált, de míg a bitcoin azóta oldalaz, az ether hegymenetbe fordult. Az is kedvező jel, hogy a defi alkalmazásokban lekötött tőke mennyisége is emelkedik, a szintén növekvő forgalommal együtt.

Hogy a mostani emelkedéseket mennyire tekinthetjük komolynak, az a lánc adatainak a vizsgálatából talán jobban kiderülhet.

A tőzsdékről kifelé megy az ether

A tőzsdei számlákról gyorsuló ütemben utalják ki a felhasználók a kriptopénzeket, és ez alól az ETH sem kivétel. A magyarázata lehet a staking, a hozamvadászat, de akár az is, hogy hosszabb távú hidegtárolásra rendezkednek be a tulajdonosok. Alapvetően a beáramlások megugrása eladási hullámhoz szokott vezetni. Ennek a fordítottja is igaz, mikor a kiutalás növekszik, akkor a felhalmozási fázis a jelentősebb.

az ehter még mindig 2000 dollár felé mozog
Forrás: Cryptoquant.com

A rendelkezésre álló adatok alapján a tőzsdék ETH-készlete 2018 novembere óta nem volt ennyire alacsony szinten. Hogy ez tényleges kiutalást jelent-e, vagy maguk a tőzsdék helyezi át a javaikat hidegtárcákba, egyelőre nem eldöntött. Az viszont egyértelmű, hogy az elmúlt hónap során emelkedett a kiutalások aránya. Ez pedig a felhalmozásra utal.

Ugyanebben az időben a defiben lekötött teljes tőke új csúcsra ért, 26 milliárd dollárral. A befektetők, spekulánsok nem akarnak kimaradni a legújabb, legvonzóbb hozamvadászati lehetőségekből, márpedig ezek nem a centralizált tőzsdéken vannak.

A határidős szerződések túlvett állapotba kerültek

A határidős, és a spot piacok ára között különbség szokott lenni, amely alapján a kereskedők eldönthetik, hogy a bikák, vagy a medvék uralják-e a terepet. A három hónapos lejárat esetében 6-20% közötti a leggyakoribb éves prémium, azaz a kereskedők többsége általában emelkedésre számít. Mikor ez a prémium lecsökken, vagy egyenesen negatívba fordul, az határozottan rossz jel. Ez a medvepiac közeledtét jelzi.

Másrészről viszont, ha 20% fölötti a prémium, akkor jelentősen megnövekszik a likvidáció esélye, főleg a nagy tőkeáttételt használók körében. Ez sokszor piaci zuhanáshoz vezet.

Ha most megnézzük, azt látjuk, hogy jelenleg 6,5% a prémium, de ez éves szintre vetítve 38%, amely nagyon magas érték. Ezt extrém módon túlvett szintként értékelik a szakmában, ráadásul a kereskedők csak tényleg nagy áremelkedés esetén realizálnak profitot.

A határidős piacok felfűtött hangulata ha nem is vörös zászló, de sárga. Oda kell figyelni, bár rövid távon előfordulhat. Jelenleg úgy néz ki, a kereskedők többsége optimista a jövőt tekintve, és meg vannak győződve róla, hogy az ár továbbra is emelkedni fog. Az ether árának a visszahúzódása mindig együtt jár némi likvidációval, és a prémium is vissza szokott térni egy egészségesebb szintre.

Pörög a spot piac

A kereskedők esésnél vásárolnak. Ha a forgalom kicsi, az arra utal, hogy nincsenek túlzottan meggyőződve a jövőt illetően. A jelentős áremelkedések akkor tarthatók fenn, ha nagy volumen is társul hozzájuk.

Az ether most több milliárdos napi forgalmat bonyolít. Január elején ugyan 12,3 milliárd volt a csúcs, azóta csökkent, de több száz százalékkal van a tavaly decemberi szint fölött. Az, hogy a jelenlegi 1477 dolláros rekordárfolyam nagy forgalom mellett lett meg, az jó jel.

A tőzsdék megosztják a náluk leadott kötések számát is. Ha tehát összevetjük az összes kereskedési adatot, és ezen belül a spot, a határidős, és a derivatíva piacokat, láthatjuk, hogy a kereskedők melyik irányt várják valószínűbbnek. Viszont szinte az összes tőzsde a saját metódusa alapján dolgozza fel ezeket az adatokat, amelyek ráadásul az adott tőzsde forgalmától is függnek. Ezért sokszor hasznosabb, ha az abszolút értékben vett számok helyett inkább a változás mértékét követjük nyomon.

A Binance és a Huobi esetében például hasonló a kereskedők pozíciója. Az úgynevezett long-to-short arány megmutatja, hogy az összes kötés mekkora része szavaz emelkedésre, és mekkora az esésre. A 0,85-ös érték például azt jelenti, hogy 1 shortra 0,85 long jut, azaz a kereskedők közül 15-20%-kal többen gondolják úgy, hogy most negatívba fog fordulni az ár.

Az Okex esetében január 22-én láthattuk a csúcsot, ott egészen 2,0-ig emelkedett, innen persze alaposan visszaesett, egészen 1,05-ig.

Ezen az arányon jól tetten lehet érni a hangulat változását, mikor 1-nél nagyobb értéket vesz fel, akkor a többség szerint emelkedés jön.

Észben kell viszont tartani, hogy a tőzsdék legnagyobb kötései az arbitrázsoknak, és a market makereknek köszönhetők. Ha a határidős prémiumok nagyok, akkor ezek az ügyfelek sokszor inkább short pozíciót nyitnak, a spot piacon viszont ellenkezőleg, vásárolnak.

Ha ezeket az adatokat egymás mellé rakjuk, láthatjuk, hogy a bálnák betáraznak, a határidős piacon megjelent a prémium, és maga a piac is egészséges forgalom mellett működik. Ezek alapján erősen valószínűsíthető, hogy a rali még folytatódni fog.

Forrás: Cointelegraph.com

Mások ezeket isolvasták! Olvasd el a legnépszerűbb tőzsdékről szóló értékelést és véleményeket! Oszd meg tapasztalataidat, véleményedet és segítsd a kriptoközösséget!

Ajánlott cikkjeink:

Még több cikk

0 0 vote
Article Rating
Subscribe
Visszajelzés
0 Comments
Inline Feedbacks
View all comments