Mi az a Yearn Finance és hogyan működik? Miért ilyen népszerű az YFI token? – ismertető

Yearn – Yearn Finance 

A Yearn Finance rendszerének fő eleme a Yearn protokoll. Ez leegyszerűsítve nem más, mint egy DeFi optimalizáló megoldás, amely automatikusan vált a támogatott hitelezési platformok között, hogy a lehető legmagasabb hozamot lehessen elérni.

Hogyan kezdődött az egész?

Andre Cronje, az ötletgazda és a protokoll kifejlesztője 2020 elején az általa kölcsönadott stablecoinok kezelését szerette volna automatizálni, hogy mindig oda tegye, ahol a legnagyobb kamatot kapja rá

ce este yearn finance YFI cum functioneaza defi mycryptoption
Forrás: Finematics.com

Előtte ezt úgy oldotta meg, hogy minden reggel ellenőrizte, és szükség esetén kézzel módosította a letétjeit, hogy mindig az aktuálisan legjobb legyen. Márpedig változtatni mindig lehetett, a Compound, Aave, Fulcrum és a dYdX mindig adott valami jó lehetőséget. Ez a kézi megoldás viszont egy idő után unalmassá vált, így megszületett az első automatikusan működő programkód, amely mindig átrendezte a letéteket, hogy a legnagyobb hozamot adják.

Hogyan működik a Yearn?

Alapvetően egy poolt hoz létre a rendszer a stablecoinoknak.

ce este yearn finance YFI cum functioneaza defi mycryptoption dai stablecoin
Forrás: Finematics.com

Mikor valaki letétbe helyez egy kriptót, azért cserébe megkapja az yToken megfelelőjét, amellyel hozamot lehet generálni. Ha tehát mondjuk beutalsz 100 DAI-t, a számládon jóváírnak 100 yDAI-t. A poolba utalt DAI ezután mozgatva van a rendszer által, hogy mindig ott legyen, ahol a legmagasabb a megtérülés. Ha éppen az Aave ad jobb kamatot, mint a Compound, akkor ez utóbbiról a Yearn átutalja az előbbire. Minden ki- és beutalásnál ellenőrizve van a pool, és újra van egyensúlyozva, ha szükséges.

Ha valaki pedig kivenné a pénzét, akkor az yDAI mennyiséget, amely a kezdeti letét plusz a hozam, egyszerűen „elégeti”, és cserébe megkapja a DAI tokeneket.

Van viszont egyetlen dolog, amelyet nem csinál a program, stablecoinokat nem vált egymás között. Ha DAI-t utaltál be, akkor azt kezelheted, és azt kapsz vissza, a Yearn akkor sem váltja mondjuk USDC-re ha azon lenne magasabb hozam. Ennek egyszerűen az az oka, hogy a felhasználók azt a fajta kriptót szeretik visszakapni, amit befizettek.

Hogyan folytatódott a Yearn Finance fejlesztése?

Mikor az első változat elkészült, Andre úgy döntött, megmutatja azt másoknak is, akik esetleg érdekeltek lehetnek az automatizált hozamvadászatban. A protokoll szempontjából a plusz letét jól hangzott, hiszen így nagyobb mozgástér állt rendelkezésre az újrasúlyozásokhoz.

A közösség pedig kifejezetten örömmel fogadta a lehetőséget, így a fejlesztés folytatódott. Ahogy a lekötött összeg elkezdett komolyan növekedni, néhány előzőleg működő stratégia csődöt mondott, például már nem mindig éri meg egyik poolból a másikba utalni a pénzt, hiszen a nagy letétmennyiség befolyásolja a hozamot is. Szóval valami olyasmi kell, ami úgy tud diverzifikálni és optimalizálni, hogy a legjobb eredmény szülessen.

ce este yearn finance YFI cum functioneaza defi mycryptoption dai stablecoin ydai yusdc yusdct ybtc yeth
Forrás: Finematics.com

Ekkor kezdődött el az együttműködés a Curve yCRV likviditási pooljával. Itt könnyen lehet váltani a különböző stablecoinok között, cserélhető az yDAI, yUSDC, yUSDT, yTUSD is anélkül, hogy vissza kellene váltani azokat az eredeti tokenekre.

Így ezeket a tokeneket a Curve rendszerében letétbe helyezve a váltási jutalékokból kapnak hozamot a tulajdonosok, mégpedig abban a tokenben, amelyet eredetileg letétként beutaltak.

Likviditási bányászat

Ezzel a módszerrel elég egyszerű lett kiválasztani, hogy éppen melyik stablecoinnal érhető el a legnagyobb hozam. Ez pedig a Compound COMP tokenjének a kiadásával változott meg drámai mértékben. Ez egybeesett a hozamvadászati láz kezdeti szakaszával.

A COMP farmolása miatt az egész helyzet megváltozott, hiszen a legjobb hozam megtalálása már nem is volt annyira fontos. Hiszen a likviditás biztosításával tokenekhez juthatunk, és azok is beleszámítanak a hozamunkba, így a legjövedelmezőbb stratégiák megtalálása egyre bonyolultabbá vált.

Ahogy a hozamvadászat egyre népszerűbb dologgá vált, megszületett a következő fokozat, a Vault ötlete. Ezek is egyfajta automata poolként működnek, viszont alapvető különbség, hogy a használt stratégiák lényegesen összetettebbek annál, mint, hogy csak kölcsönadjuk a pénzünk, és kamatot szedünk be rá. Más tokenekkel is lehet kereskedni, likviditási bányászatot végezni. Az egyes vaultok a közösség szavazatai alapján határozzák meg a követett stratégiájukat.

ce este yearn finance YFI cum functioneaza defi mycryptoption dai stablecoin ydai yusdc yusdct ybtc yeth liuidity mining
Forrás: Finematics.com

Yearn Finance – YFI Token

Elérkeztünk a legérdekesebb részhez, a projekt saját tokenjéhez, az YFI-hez.

Hogy a projekt minél inkább decentralizált legyen, meg kellett oldani, hogy a fontos döntésekben a közösség tagjai választhassanak a lehetőségek közül. Így jött létre a saját token. A kibocsátás során a lehető legtisztességesebb körülményeket igyekeztek biztosítani, és a közösséget akarták jutalmazni.

Így sem előbányászat, sem befektetői tőke nem lett bevonva, és a csapat sem tartott meg magának semennyit. Egyszerűen a kezdeti mennyiséget szétosztották a Curve felhasználói között, akik a yCRV pool likviditását biztosították, ők kapták meg a YFI tokeneket. A későbbiek során két Balancer pool is fel lett véve a listára, így összesen 30000 token került kiosztásra a közösségben.

ce este yearn finance YFI cum functioneaza defi mycryptoption dai stablecoin ydai yusdc yusdct ybtc yeth liuidity mining yfi token markap
Sursa: Finematics.com

Annak ellenére, hogy a tokennek a fejlesztők bevallása szerint valódi értéke nincsen, a kiválasztott poolokba jelentős mennyiségű pénz érkezett, és hamar elérték a 600 milliós lekötött összeget. Így értelemszerűen a YFI token árfolyama is hamar elindult felfelé, mégpedig gyorsan.

Ekkor viszont felmerült a kockázat, hogy a tulajdonosi kulcsokat a fejlesztő Andre birtokolja, aki akár kedvére tudna létrehozni plusz tokeneket, még mielőtt a valódi felhasználói irányítási rendszer élőben működésbe lépne. Mivel a fejlesztők ezt nem akarták, az egyedi kulcsokat multi-aláírásosra cserélték, így az efféle változtatásokhoz a közösség hozzájárulása is szükséges.

A YFI token arra szolgál, hogy a projektet érintő döntésekben szavazati jogot biztosítson a tulajdonosainak. A közösség az egyik legaktívabbnak számít a defi szektoron belül, és természetesen sok spekuláció is született, hogy a jövőben milyen hozamot lehet majd elérni a tokenek tartásával. Ez csak tovább tüzelte a vásárlási kedvet, így az induláskori 6 dolláros árfolyamról két hónap alatt a tokenenkénti 30 ezer dolláros árig emelkedett a jegyzés, amely kimeríti a parabolikus növekedés fogalmát.

A Yearn a fő protokollja mellett most a vaultokkal megy nagyot, ezek képezik a projekt központi elemeit. Emellett viszont van több más kezdeményezés is, swap, kereskedés, hitelezés és biztosítás is a platformon, ezek mindegyikének bemutatása viszont nem lehetséges ennek a cikknek a keretein belül.

Összegzés

Összegzésként elmondhatjuk, hogy a Yearn kétségkívül az egyik legizgalmasabb projekt a defiben, de ahogy a szektor összes szereplője, rendkívül magas kockázat mellett üzemel, így érdemes átgondolni, hogy vállalni akarjuk-e ezt a használata során.

Forrás: Finematics.com

Ezeket olvastad már?

Érdekelnek a kriptopénzek? Ne maradj le a legérdekesebb infókról, csatlakozz hozzánk a lenti elérhetőségeken!

 Kezdőknek Közösség  Egyéb
 Bitcoin Útmutató  Likeolj minket Facebookon!  Legfrissebb Hírek
Ethereum Útmutató  Csatlakozz Discord-on!  Videók
 Kripto Szótár  Kövess minket Youtuben is!  Altcoinok

Tetszik a tartalom? Hívj meg minket egy kávéra! 

Útmutatóink, tanulmányaink és minden tartalmunk teljesen ingyenes! Affiliatekből és támogatásokból tartjuk fent az oldalt. Ha szeretnél te is hozzájárulni, hogy az oldal továbbra is fennmaradjon és minőségi tartalmat közvetítsen, akkor támogass minket egy kávé árával kriptóban.

BTC: bc1qp2ux3zjszpnlq8nhylek4nqkgk6ku4cm7er4tt

ETH: 0xbeCf9703c70e0A08096C41E4c86A1C75043d8135

 

Még több cikk