Mi az az Uniswap? Hogyan működik az Uniswap? Hogyan kell használni az Uniswapot? – Lássuk, mit kell tudni róla

Mi az az Uniswap Hogyan működik az Uniswap Hogyan kell használni az Uniswapot

Az Ethereum blokkláncon működő decentralizált tőzsdék között az Uniswap vezeti a mezőnyt. A kriptokereskedés nagyja a centralizált tőzsdéken történik, mint a Coinbase vagy a Binance. Ezek a platformok egy-egy cég fennhatósága alá tartoznak, a felhasználók letétei felett ők rendelkeznek, a kereskedéshez pedig a klasszikus tőzsdéken megszokott order book-ot használják. Az order book az, amikor az eladók és a vevők mind megteszik az ajánlataikat, hogy ilyen és ilyen áron, ennyit szeretnének venni, eladni. Az ügyletek akkor jönnek létre, mikor egy eladási és egy vételi ajánlat találkozik.

Tehát ha például 33 ezerért akarsz eladni egy bitcoint, akkor felteszed a listára, és vársz, míg jön valaki, aki hajlandó ennyit adni érte.

Ezzel a rendszerrel az egyik probléma az, hogy megfelelő likviditás és piaci mélység kell. A mélység arra utal, hogy mennyi a vevő, és mennyi az eladó. Ha kevés az eladó, akkor lehet, hogy nem tudsz adott áron vásárolni, csak drágábban. Esetleg sokat kell várnod, hogy legyen elég eladó. Eladói oldalon ugyanez van, ha nincs elég vevő, akkor csak nyomottabb áron, vagy sokkal lassabban tudod eladni a coinjaid.


Mi az Uniswap?

Az Uniswap egy teljes mértékben decentralizált tőzsde, más néven dex, azaz sem cég, sem csoport nem áll mögötte, a kereskedéshez pedig egy új módszert, az automata likviditási protokollt használja.

2018-ban hozták létre az Ethereum hálózatán. Ez a világ második legnagyobb blokklánca a kapitalizáció alapján, és kifejezetten az okosszerződések kezelésére lett kitalálva, valamint különböző projektek, tokenek futtatására.

Az Uniswap nyílt forráskódú, tehát bárki lemásolhatja, és létrehozhatja a saját decentralizált tőzsdéjét. A tokenek listázása ingyenes. Ez nagy szó, mivel a centralizált tőzsdék mögött piaci alapon működő cégek állnak. A cégeknek profit kell, így a listázási díjak magasak. Mivel a dex ténylegesen decentralizált, ez azt jelenti, hogy a felhasználók mindig is kontrollálhatják a kriptóikat. A centralizált tőzsdéken a tokeneket beutaljuk a tőzsde tárcáiba, majd egy belső rendszeren tudunk kereskedni, amely valójában azt jelenti, hogy az ügyleteket egy adatbázisban feljegyzik, és az egyenlegeket tartják nyilván. A kereskedés időigényes, és drága, ha magán a blokkláncon végezzük a tokencserét, így ez egy hátrány a dexek esetében. Viszont ha mi kezeljük a kulcsainkat, akkor mindig nálunk van a kriptó. Ilyenkor minimálisra csökken az esély, hogy egy tőzsdehekkelés miatt elveszítjük a pénzünket.

A dexek között jelenleg az Uniswap a legnagyobb, és mint defi-protokoll, a szektor negyedik helyén áll, 3 milliárd dollár körüli lekötött tőkével.


Hogyan működik?

A platform két okos szerződéssel működik, az egyik a tőzsdei váltási funkciót engedélyezi, a másik pedig az új tokenek listázását. Bármelyik ERC-20 tokent tudja kezelni a rendszer.

Automata likviditási protokoll

Az Uniswap úgy oldja meg a likviditási problémákat, hogy úgymond likviditás biztosítására ösztönzi a felhasználóit. Kereskedési párok helyett kereskedési poolokat hoznak létre a felhasználók.

Minden token a saját pooljában érhető el, az árfolyamot pedig egy algoritmus számolja ki a poolban lévő kriptók arányából. Ezen az árfolyamon történik meg a csere, azonnal, a poolban lévő likviditás mértékéig. Így a felhasználóknak nem kell várni, hogy a vételi, eladási megbízásaik mikor teljesülnek. Ahhoz, hogy ez működjön, likviditásra van szükség, amelyet a felhasználók biztosítanak. A kriptóik letétbe helyezéséért úgynevezett LP, liquidity provider tokeneket kapnak, amely a részesedésüket jelzi. Ha egy poolban összesen 100 ezer dollárnyi token van, és ebből 10000 dollárnyi a tiéd, akkor te adod a likviditás 10%-át. Ezért megkapod a kereskedők által fizetett jutalékból (0,3% minden ügylet esetében) a részedet, jelen esetben 10%-ot.

Mikor egy LP úgy dönt, hogy kiszáll a poolból, akkor a letétbe helyezett kriptói mellett ezt a jutalék-jövedelmet is megkapja. Ekkor az LP tokenek, amelyek a részesedést jelképezték, elégetésre kerülnek. A platform második verziójában tervezték, hogy minden jutalék 0,05%-a egy központi alapba kerül, amelyből a jövőbeni fejlesztéseket finanszírozzák. Jelenleg ez a funkció nincs élesben használva.


Hogyan van meghatározva az árfolyam?

A centralizált tőzsdéken az árat az eladók és a vevők határozzák meg. Annyi az árfolyam, amekkora összegen elvégezték a legutóbbi ügyletet. Egy dex esetében, az automata likviditási protokoll máshogyan működik. Az úgynevezett automata market maker megoldást használják. Ez egy hosszú és bonyolult matematikai egyenlet, amely számszerűsíti az adott tokenre való keresletet és kínálatot. Nagyon leegyszerűsítve azt nézi meg, hogy a poolban lévő két token aránya mennyi.

Mikor valaki listáz egy tokent, ahhoz poolt kell létrehozni, tehát ugyanannyi értéket kell egy másik fajta tokenből is lekötni. A lekötött likviditás pedig állandó értékként szerepel a váltási árfolyam kiszámolásakor.

Egy példán lehet jól bemutatni, egy felhasználó LINK tokent szeretne ETH-ra váltani. Megkeresi az ETH/LINK poolt, ahová beküldi a LINK tokeneket. Ekkor a poolban a LINK mennyisége megnő, az ETH viszont csökken. Azaz kevesebb ETH jut több LINK-re, tehát ez utóbbi árfolyama csökken. Minél több token van lekötve egy poolban, tehát minél nagyobb a likviditás, ez a csökkenés/növekedés annál kisebb mértékű. Egy 1000 dolláros ügylet 1%-os elmozdulást eredményez egy 100 ezer dolláros poolban, de csak 0,1%-os a hatása, ha a pool likviditása 1 millió dollár.

Mi az az Uniswap Hogyan működik az Uniswap Hogyan kell használni az Uniswapot - Lássuk, mit kell tudni róla
Forrás: ethersear.ch

Arbitrázs

Ez a fajta kereskedés az Uniswap fő eleme. Ilyenkor a kereskedők az egyes tőzsdék közötti árfolyam-különbözetet használják ki, tehát ha az egyiken meg tudják venni 35000-ért a bitcoint, a másikon pedig eladják 35100-ért, máris haszonhoz jutottak. Az Uniswapon az egyes poolok között lehet árkülönbözet. Például a LINK token ára 10 dollár a DAI/LINK poolban, de 11 dollár az ETH/LINK esetén, akkor az jó arbitrázs-lehetőségnek számít. Ilyenkor egy idő után az árak kiegyenlítik egymást. Az Uniswap pedig pontosan emiatt tud order book nélkül működni. A kereskedők folyamatosan figyelik, hogy hol van eltérés az árakban, és azonnal lecsapnak a lehetőségre. De ilyenkor egyben ki is egyenlítik az árat.


Hogyan kell használni az Uniswapot?

Elsőként szükséged lesz egy olyan tárcára, amely támogatja az ERC-20 tokeneket. A MetaMask, WalletConnect, de akár a Coinbase wallet is megfelelő. A tárcádba ethert kell küldened, hogy használni tudd a platformot, az Uniswapon ugyanis etherrel kell kiegyenlíteni a jutalékokat, a gas díjakat. A díjak mértéke nagyon függ a hálózat aktuális terheltségétől. Minél több a felhasználó, annál több a tranzakció, annál többe kerül, hogy blokkba foglalják. Mikor végrehajtasz egy tokencserét, vagy küldést, a tárcák általában felajánlanak három lehetőséget. Gyors, átlagos, vagy lassú küldés. Értelemszerűen minél gyorsabb, annál drágább. Ha hajlandó vagy többet fizetni, előbb lesz olyan bányász, aki a te tranzakciódat hitelesíti. A folyamat lépései:

  • Látogasd meg a https://uniswap.org oldalt
  • A jobb felső sarokban kattinthatsz a tulajdonképpeni applikációra, ez az „Use Uniswap” gomb
  • Az új oldalon szintén a jobb felső sarokban van a „Connect to a wallet” gomb, ide kattintva tudod kiválasztani, hogy melyik tárcával használnád az oldalt
  • Ezután a tárcádon belül is engedélyezned kell az oldalt
  • Miután ezzel megvagy, az app főoldalán ki tudod választani, hogy milyen tokent (From) szeretnél cserélni milyen másikra (To)
  • Miután beírtad a kívánt mennyiséget, kattints a „Swap” gombra
  • Az oldal elküldi a kérést a tárcádnak, hogy a nevében szeretne tranzakciót végrehajtani. Ezt a tárcád legtöbbször egy felugró ablakban jelzi, itt is engedélyezned kell a cserét, hogy megtörténjen
  • Ezután várunk, hogy a tranzakció blokkba kerüljön. A részleteket a jobb felső sarokban lévő, „Pending” gombra kattintva nézhetjük meg, ez automatikusan az Etherscan oldalára irányít minket, amely egy Ethereum blokk-felfedező. Emellett a tárcánkon belül a tranzakciós történet listájában is látjuk a tranzakció azonosítóját

Uni token

A platform egy saját governance tokent is kiadott, azaz egy irányítási, döntési jogokat biztosító tokent. Mivel a protokoll decentralizált, így a tokentulajdonosok demokratikus szavazással dönthetnek a felmerülő kérdésekben.

A token 2020 szeptemberében lett létrehozva, válaszul a SushiSwap saját tokenjére. A Sushi vezette be, hogy a tokentulajdonosok tudják irányítani a dexet, szavazással.

Az Uniswap ekkor 1 milliárd tokent hozott létre, ebből pedig 150 milliót hűségjutalom formájában osztott szét a felhasználók között. Aki legalább egyszer használta a platformot az indulás óta eltelt időben, az 400 UNI token kapott, amely akkor rövid idő alatt nagyjából összesen 1000 dollárnyi értékre emelkedett. Emellett a likviditásbiztosítók is kaptak, a lekötésüktől függően különböző mértékben.

Forrás: Coindesk.com

Mások ezeket is olvasták! Olvasd el a legnépszerűbb tőzsdékről szóló értékelést és véleményeket! Oszd meg tapasztalataidat, véleményedet és segítsd a kriptoközösséget!

Ajánlott cikkjeink:

Még több cikk

0 0 vote
Article Rating
Subscribe
Visszajelzés
0 Comments
Inline Feedbacks
View all comments