Home  »  Știri   »   4 învățăminte prețioase după eșecul Terra LUNA | Merită să ținem cont de ele

4 învățăminte prețioase după eșecul Terra LUNA | Merită să ținem cont de ele

Henry84
a terra luna bukása 4-ertekes-tanulsag-avagy-mire-tanithat-meg-minket-a-Terra-kudarca

Eșecul Terra LUNA dezvăluie multe despre modul în care funcționează stablecoins, falibilitatea dezvoltatorilor și multe altele.

Pe măsură ce situația s-a mai calmat pe piața crypto în această lună, căderea uneia dintre cele mai mari rețele blockchain, Terra LUNA, a tulburat serios apele.

Articole asociate: 

Cofondatorul rețelei, Do Kwon, a renunțat la toate încercările de a restabili gloria pierdută a actualului lanț. El a propus o soluție hardfork și lansarea altei criptovalute. În orice caz, aceste propuneri sunt discutabile deoarece nu garantează că investitorii care au suferit pierderi mari își vor recupera vreodată banii.

Este sigur însă că nici Terra USD (UST), nici token-ul de guvernare LUNA nu-și vor reveni niciodată.UST poate fi tranzacționat acum cu peste 90% mai puțin decât valoarea sa în dolari, în timp ce LUNA a suferit cea mai explozivă și bruscă prăbușire din istoria criptomonedelor.

Practic, criza financiară are o amploare fără precedent, chiar și în cazul criptomonedelor. Multă lume și-a pus întrebarea: cum se poate evapora complet, într-o singură săptămână, un protocol atât de susținut la scară largă și miliardele de dolari din el – care, nu în ultimul rând, este un așa-numit „stablecoin„?

Prin urmare, a venit momentul ca întreaga comunitate crypto să-și examineze ipotezele despre stablecoin-uri, investiții și dezvoltatori. Iată 4 învățăminte prețioase pe care le putem trage din devastarea enormă lăsată în urmă de rețeaua Terra.

4 tanulság (vélemény) a Terra LUNA összeomlással kapcsolatban
cryptopotato.com

1. Instrumentele stabile necesită rezerve stabile

Stablecoin-urile au fost concepute în așa fel încât să combine tot ce este mai bun din lumea financiară veche și nouă: viteza și descentralizarea criptomonedei + stabilitatea valorii banilor fiat.

Cele mai de succes stablecoins disponibile în prezent nu folosesc însă un model complet descentralizat. Tether își acoperă stablecoin-ul (USDT) cu active de rezervă nedescentralizate, stabile și deosebit de lichide (bonuri de trezorerie. hârtii comerciale, etc.). Aceste rezerve ar trebui monitorizate regulat de companii private pentru a se asigura că USDT este într-adevăr acoperit și convertibil în totalitate.

Ca stablecoin algoritmic, Terra USD a urmat un model alternativ în care token-ul era planificat să fie susținut de o criptomonedă – LUNA în mod concret – în loc de dolar.

Oricare prorpietar de UST își putea schimba oricând stablecoin-ul pe un LUNA proaspăt emis în valoare de 1 dolar. În mod reciproc, proprietarii LUNA își puteau arde activele în schimbul unui UST egal cu valoarea exactă în dolari a LUNA ars. Acest mecanism a creat condiții de stabilizare (stimulente de arbitraj) similare cu USDT, care au permis prețului de piață al stablecoin să revină mereu la un dolar.

Spre deosebire de USDT, „spatele” UST n-a fost nici pe departe atât de stabil și lichid ca dolarul real. Cu alte cuvinte, dacă mulți propietari de UST și-ar răscumpăra activele deodată, LUNA s-ar devaloriza considerabil deoarece exchange-urile ar fi inundate de un surplus de ofertă.

Din păcate, în luna mai am asistat tocmai la un astfel de scenariu, după ce proprietarii bogați de UST au lansat un atac scurt (short) împotriva stablecoin-ului. Investitorii au fost încurajați să-și schimbe rezervele UST în LUNA, fiind creată o ofertă excesivă de toke. Iar rezulatul a fost o spirală a morții care a dus la anularea valorii și credibilității atât a UST, cât și a LUNA.

Ai 10% reducere la toate taxele pentru totdeauna, dacă îți deschizi un cont nou la cel mai popular exchange de criptomonede, Binance!  
Deschide-ți cont acum

Probabil că acest fenomen ar fi putut fi prevenit dacă UST ar fi fost susținut de un instrument cu o piață mai adâncă și mai puțin volatil când se află sub presiune.

2. Eșecul Terra LUNA – Investește în valoare, nu cumpăra hype

O valoare de piață ridicată a unui instrument nu înseamnă automat că acesta reprezintă o investiție solidă, de încredere. Îți recomandăm să nu te bazezi pe „înțelepciunea” unor indivizi lacomi – care văd mereu un trend bullish – care vor să ne spună unde ar trebui să ne chletuim banii. În schimb, fă propria cercetare.

Nu putem sublinia suficient de mult acest aspect. Privind înapoi, Terra s-a prăbușit din cauza unui mecanism de stabilizare defect, care putea fi examinat liber de toată lumea încă de la început. De fapt, token-urile/monedele cu modele de stabilizare similare au fost testate cu mulți ani înainte – și acestea au eșuat.

Aceste detalii n-au contat foarte mult pentru milioane de investitori, așa cum nici randamentul neobișnuit de mare de 20% oferit proprietarilor de UST prin protocolul Anchor. Foarte mulți investitori n-au profitat nici de ocazia de a fugi din calea dezastrului înainte ca acesta să se întâmple.

Chiar și miliardarii de încredere ai comunității crypto s-au aventurat în Terra și i-au îndemnat pe mulți alții să-i urmeze. Mike Novogratz, cel cu un tatuaj cu tema LUNA pe braț, a declarat că această operă de artă „are menirea de a-i reaminti că fiecare investiție riscantă necesită smerenie”.

Evenimentele lunii mai dovedesc că nici chiar investitorii experimantați nu știu mult mai multe despre investițiile crypto sigure decât mine, tu sau oricine altcineva. Nu ar trebui să te bazezi pe ei.

Așa cum spun fanii Bitcoin: „Nu te încrede, verifică!„.

3. Nu toate criptomonedele sunt descentralizate

Dezvoltatorii Terra au făcut multă publicitate cu privire la crearea „banilor descentralizați” pentru o „economie descentralizată”. Dar când situația a devenit șubredă, comunitatea a dezvăluit structura de guvernare extrem de centralizată și deloc transparentă.

Utilizatorul obișnuit nu deținea practic nicio putere în ultimele clipe ale Terra, ci doar Terraform Labs și Luna Foundation Guard (LFG). Părțile menționate au luat numeroase decizii pripite și monumentale în încercarea de a salva rețeaua, dar fiecare a eșuat.

Pe 9 mai, Do Kwon și doar alți șase membri ai LFG au votat redirecționarea a 1,5 miliarde de dolari din fondul de rezervă pentru protejarea valorii UST. După aceea, echipa n-a oferit noutăți comunității până pe 16 mai, când a explicat că a vândut toate rezervele, inclusiv 80.000 de BTC.

Do Kwon Terra
cryptopotato.com

În plus, Terraform Labs a colaborat pe 12 mai cu validatori din culise pentru a îngheța blockchain-ul Terra fără niciun avertisment. Totul s-a întâmplat fără acordul comunității, cu scopul declarat de „a preveni atacurile de guvernare”. Aici trebuie să remarcăm că blockchain-ul Terra are doar 130 de validatori.

Însuși Do Kwon a retweetat o postare, în care afirmă că LFG era într-adevăr un sistem centralizat (de la care dorea să se abată cu timpul).

Atunci când vorbim de descentralizare, există o mare diferență între „nu se poate” și „nu vreau”. Dacă o echipă mai mică poate prelua controlul asupra unei rețele blockchain atunci când consideră că este necesar, putem s-o numim descentralizată?

4. Rămâi umil, chiar dacă ești bogat

Pe de o parte, trebuie menționat că nu este un lucru frumos să lovim un om care oricum este deja la pământ – mai ales dacă acesta se confruntă cu procese și amenzi de milioane de dolari.

Pe de altă parte, poate fi amuzant să vezi cum intră în faliment companiile – mai ales dacă sunt conduse de oameni care au fost uneori atât de aroganți și nepoliticoși.

Cu câteva zile înainte de eșecul Terra LUNA, Do Kwon a purtat o conversație despre industria crypto cu un popular streamer. El a spus atunci că ar putea fi distractiv să urmărim cum 95% dintre companiile care intră în această industrie dau faliment cu timpul.

Nu a fost vorba numai de o glumă nevinovată, ci despre o dovadă a încrederii excesive și a modului în care Kwon și-a abordat concurenții/criticii. Acest lucru a devenit destul de clar în zilele în care Kwon a atacat public mai multe persoane care au încercat să-l avertizeze cu privire la defectele de securitate ale protocolului său.

A doua zi, Kwon le-a transmis celor care se tem de sfârșitul UST „că pot aștepta până la sfârșitul timpului”.

Cu toate acestea, și-a afișat cea mai proastă latură atunci când piața crypto și-a atins apogeul pe timpul bull market-ului din noiembrie. Pe atunci, un utilizator Twitter a schițat un proces care duce la căderea Terra ca urmare a unui atac scurt, iar cofondatorul a numit-o „cea mai retardată idee” a deceniului. Kwon a continuat să-l numească „prost” pe acel utilizator și pe urmă și-a invitat fanii miliardari să pornească un atac împotriva LUNA.

Ai 10% reducere la toate taxele pentru totdeauna, dacă îți deschizi un cont nou la cel mai popular exchange de criptomonede, Binance!  
Deschide-ți cont acum

Dacă prăbușirea Terra ar putea fi atribuită unui așa-numit incident de lebădă neagră, Do Kwon ar fi reușit să păstreze ceva din numele său. Numai că, după ce și-a batjocorit în mod repetat criticii pentru că sunt săraci și a invitat în mod deschis balene pentru un atac pe termen scurt al rețelei, a pierdut „pariul” de 200 milioane de dolari pe LUNA – după toate acestea, nu este surprinzător că adepții săi nu simt compasiune.

Faptele sale nu l-au afectat doar pe el: Kwon a fost cel mai mare conducător al Terra, la bine și la rău. A fost cel pe umerii căruia a căzut responsabilitatea implicită de a scoate comunitatea din această criză.

Dar după ce și-a distrus chiar propria reputație, nu este de mirare că marea majoritate a sferei crypto refuză să-i susțină proiectul hardfork. Unii pun la îndoială chiar și legitimitatea votului de guvernare în curs cu privire la propunere, consideră că votul a fost falsificat.

Fără îndoială, aceste afirmații au o bază. Încrederea este și mai fragilă într-un domeniu care este deja plin de escrocherii și erori. A câștiga o bătălie este foarte dificil și a pierde este un lucru la fel de facil ca postarea unor tweet-uri ridicole.

Concluzie eșecul Terra LUNA: Mai bine înveți lecția acum decât mai târziu

Industria crypto găzduiește revoluția inovațiilor financiare. Totuși, ea este caracterizată de lipsa severă de reglementare, manipularea pieței, hackingul, fraudele, anonimatul, lipsa transparenței și o cultură FOMO nesăbuită.

Investitorii care cred că știu ce cumpără nu cunosc cu adevărat mult mai multe despre criptomonede decât tine. Iar dezvoltatorii care te-au asigurat că totul este sub control, n-au putut controla de fapt piața din jurul stablecoin-ului.

Articole asociate:

Învață tot ce este posibil din eșecul Terra LUNA și caută să vezi dacă te ajută să înțelegi funcționarea celorlalte investiții crypto. Nimeni nu poate studia în locul tău și nimeni nu te va salva dacă aceste investiții dau faliment.

sursa: cyrptopotato.com

Ești pasionat de crypto? Alatură-te echipei noastre și lucrează de acasă | Te răsplătim cu criptomonede

Alții le-au citit și pe acestea! Articole recomandate:

Citește evaluarea și părerile despre cele mai populare burse de criptomonede! Împărtășește-ți experiențele, opiniile și susține comunitatea crypto!

Alătură-te Grupului nostru Facebook!

Construim cea mai mare comunitate de criptomonede românească: Crypto România | Bitcoin și Criptomonede | DeFi și NFT România

Mai multe articole