Ce este Dollar Cost Averaging (DCA)?

Ce este Dollar Cost Averaging (DCA)

Ce este Dollar Cost Averaging (DCA) sau Strategia Investițiilor Constante ?

Strategia Investițiilor Constante sau DCA, este o strategie în care investitorul își împarte suma de bani de investit și o investește în activul dorit la perioade determinate de timp pe care el și le stabilește, făcând acest efort pentru a reduce impactul volatilității asupra achiziției totale. Achizițiile au loc indiferent de prețul activului de investit și la perioade regulate de timp.

Ca efect, această strategie reduce mult din timpul pierdut în încercarea de a face achiziții la cele mai bune prețuri. Dollar cost averaging mai este cunoscută și ca planul constant de achiziții (constant dollar plan).

De reținut

  • Strategia investițiilor constante se referă la practica de a investi sistematic sume egale de bani, la intervale de timp regulate, indiferent de prețul de achiziție.
  • Scopul strategiei este de a reduce impactul total al volatilității asupra prețului acelui instrument care face obiectul investiției. Cum prețul are șanse foarte mari de a varia de la o perioadă de investiții la alta, investiția totală nu va fi afectată de volatilitate în foarte mare măsură.
  • Dollar cost averaging urmărește să evite greșeala realizării unei singure investiții care este prost programată în ceea ce privește prețul instrumentului.

Nu ai încă un cont Binance? Deschide acum un cont prin linkul de mai jos și beneficiezi de o reducere de 10% la toate taxele de cumpărare și tranzacționare, pentru totdeauna!
Vreau Reducerea de 10%

Înțelegerea strategiei propriu-zise (DCA)

Strategia investițiilor constante este o strategie pe care investitorul o poate folosi pentru a face economii și chiar a se îmbogăți într-o perioadă lungă de timp. Este, în același timp, o metodă a investitorului de a neutraliza volatilitatea unei piețe extinse. Un prim exemplu în acest sens este folosirea dollar cost averaging în Planul 401(k), un plan de economii din Statele Unite ale Americii, în cadrul căruia se fac o serie de investiții regulate, indiferent de prețul de achiziție al oricărei acțiuni din cont.

Într-un plan 401(k), un angajat poate alege ca o anumită sumă de bani din salariul său să fie investită în fonduri mutuale sau indexate. Atunci când angajatul își primește salariul, suma de bani cu care a dorit să contribuie în plan este investită în acțiunile alese de el.

Dollar cost averaging poate fi folosită și în afara planurilor 401(k), ca investiție în fonduri mutuale sau indexate. Cu toate că este o tehnică de investiție de bază, rămâne una din cele mai bune strategii pentru începătorii care vor să tranzacționeze ETF-uri.

În plus, multe planuri de reinvestire a dividendelor permit investitorilor să folosească această strategie, prin contribuții regulate.


Exemple concrete de utilizare a Strategiei Investițiilor Constante

Joe lucrează în compania ABC Corporation și contribuie la Planul 401(k). El primește un salariu de 1000 de dolari la fiecare două săptămâni. Joe a decis să contribuie cu 10 % (100 de dolari) din salariul său la planul de investiție al angajatorului. El a ales să folosească jumătate din suma  investită într-un fond mutual cu capitalizare mare și cealaltă jumătate pentru a investi în Fondul S&P 500. Astfel, la fiecare două săptămâni, 10% din salariul lui Joe de dinaintea impozitării taxelor va merge spre investiția a câte 50 de dolari în fiecare din aceste două fonduri de investiții, indiferent de prețul din acel moment.

Tabelul de mai jos arată jumătate din investiția lui Joe de 100 de dolari în fondul S&P 500, pe 10 perioade de plată. De-a lungul a zece salarii încasate, Joe a investit 500 de dolari – sau 50 de dolari în fiecare săptămână. Cu toate acestea, deoarece prețul fondului de investiții a crescut și a scăzut de-a lungul a acestor săptămâni, prețul mediu al investitiei a ajuns la 10,48 dolari. Această medie este mai mare decât prețul inițial la care a investit, dar mai mic decât prețul maxim înregistrat de fondul în care a investit Joe. Această strategie i-a permis astfel lui Joe să-și creeze un avantaj din fluctuațiile pieței pe măsură ce fondul a crescut și a scăzut în valoare.

Image

Sursa: Investopedia


Cum funcționează Dollar Cost Averaging

Este important de notat că acest exemplu al Dollar cost averaging a evoluat favorabil deoarece rezultatele ipotetice ale fondului S&P 500 Index au crescut în perioada de timp respectivă. Strategia investițiilor constante îmbunătățește în timp performanța unei investiții, dar numai dacă investiția crește în preț. Această strategie nu poate proteja investitorul împotriva riscului de scădere a prețurilor pieței.

Ideea generală a acestei strategii este aceea că prețurile, în cele din urmă, vor crește mereu. Folosind această strategie și investind într-un stoc individual – fără a cunoaște detalii despre compania în care investim – poate fi un lucru periculos deoarece strategia ar putea încuraja un investitor să continue să cumpere tot mai multe acțiuni într-un moment în care nu ar trebui să mai facă asta. Pentru investitorii mai puțin informați, această strategie este mai puțin riscantă dacă investesc în fonduri indexate și nu în acțiuni individuale.

Investitorii care folosesc această strategie își vor reduce costurile dacă investesc pentru o perioadă mai lungă de timp. Costurile reduse vor însemna o pierdere mai mică în cazul unei scăderi de preț și vor genera câștiguri mai mari pentru investițiile al căror preț va urca.

Ce presupune Dollar Cost Averaging?

DCA reprezintă o abordare care presupune investirea periodică a unei anumite sume de bani determinate, indiferent de prețul de piață al acțiunilor cumpărate. Este adesea asociată cu strategiile de investiție pasive, în care investitorul vrea să petreacă cât mai puțin timp cu administrarea portofoliului propriu. Deși această strategie este foarte răspândită și folosită, ea este utilizată cel mai frecvent pentru investițiile în fonduri mutuale, fonduri indexate și fondurile tranzacționate la bursă.

De ce investitorii folosesc Dollar Cost Averaging?

Principalul avantaj al folosirii strategiei investițiilor constante este că reduce stresul psihic al investitorilor datorat efectelor pieței asupra portofoliului lor. Urmând această strategie, investitorii evită riscul de a lua decizii contraproductive din lăcomie sau frică –  ca atunci când cumpără mai mult în momentul creșterii prețurilor sau intră în panică atunci când prețurile scad. În schimb, dollar cost averaging forțează investitorul să se concentreze în a contribui cu o anumită sumă de bani în perioade regulate de timp, ignorând astfel prețul fiecărei achiziții individuale.

Un exemplu al dollar cost averaging

Un exemplu al acestei strategii ar fi investirea a 500 de dolari pe lună într-un fond de indexare precum S&P 500, fond ce urmărește performanța unui indice de piață larg. În unele luni, indicele respectiv va avea un preț ridicat, ceea ce înseamnă că vor fi cumpărate mai puține acțiuni din cei 500 de dolari. În alte luni, când indicele este scăzut, din cei 500 de dolari vor fi cumpărate mai multe acțiuni.

Pe termen lung, investitorii ce folosesc această strategie mizează pe faptul că simplicitatea acestei strategii, combinată cu faptul că îi protejează de tentația de a cumpăra când prețul este ridicat și a vinde când prețul este scăzut, va aduce în final rezultate mai bune decât atunci când urmărești piața un timp îndelungat în așteptarea momentului oportun de a cumpăra.

Sursa: investopedia.com


Ai început să te ocupi de criptomonede recent?

Descarcă cartea noastră digitală “Bitcoin și Criptovalute pentru Începători”! Te  așteaptă o mulțime de informații utile, ghiduri și descrieri, COMPLET GRATUIT!

+Află cum trebuie utilizate bursele/exchange-urile, platformele și wallet-urile, pas cu pas!

Descărcare eBook  Mai multe informații despre eBook


Alătură-te Grupului nostru Facebook!

Construim cea mai mare comunitate de criptomonede românească: Bitcoin și Altcoin România | Știri Crypto | Ghiduri | Totul despre criptovalute

Mai multe articole