Bitcoin și Ethereum sunt cele mai semnificative proiecte ale lumii crypto, dar obiectivele lor principale diferă în mare măsură. În acest articol vom analiza principalele diferențe și asemănări dintre cele două proiecte.
Principalele momente ale Bitcoin
31 octombrie 2008: A apărut whitepaper-ul Bitcoin.
3 ianuarie 2009: A fost minat Blocul Genesis.
12 ianuarie 2009: Prima tranzacție Bitcoin.
16 decembrie 2009: A apărut versiunea 0.2 .
6 noiembrie 2010: Capitalizarea de piață a Bitcoin depășește 1 milion de dolari.
octombrie 2011: Bitcoin creează Litecoin pentru prima oară.
3 iunie 2012: Blocul cu numărul 181919 a fost realizat cu 1322 de tranzacții. Acesta este cel mai mare bloc de până acum.
iunie 2012: Pornește Coinbase.
27 septembrie 2012: Este înființată Fundația Bitcoin.
7 februarie 2014: Hackul Mt. Gox.
iunie 2015: Ia naștere BitLicense. Aceasta este una dintre cele mai însemnate reglementări a criptovalutei.
1 august 2017: Are loc un nou fork Bitcoin, fiind creat Bitcoin Cash.
23 august 2017: Este activat SegWit.
septembrie 2017: China interzice comerțul cu BTC.
decembrie 2017: CBOE Global Markets (CBOE) și Chicago Mercantile Exchange (CME) au lansat primele contracte bitcoin la termen.
septembrie 2018: Prețul criptomonedelor a scăzut cu 80% față de punctul de vârf din ianuarie 2018.
15 noiembrie 2018: Capitalizarea de piață a Bitcoin a ajuns sub 100 de miliarde de dolari pentru prima dată din octombrie 2017.
31 octombrie 2018: Aniversarea de 10 ani a Bitcoin.
Istoricul Ethereum în linii mari
noiembrie 2013: Vitalik Buterin a publicat whitepaper-ul Ethereum.
ianuarie 2014: A fost anunțată oficial dezvoltarea platformei Ethereum. Echipa inițială de dezvoltatori Ethereum a fost compusă din Vitalik Buterin, Mihai Alisie, Anthony Di Iorio și Charles Hoskinson.
august 2014: Ethereum ICO ajunge la final, adunând 18,4 milioane de dolari în total.
mai 2015: Ethereum lansează rețeaua test denumită Olympic.
30 iulie 2015: A apărut „Frontier”, prima etapă a dezvoltării Ethereum.
14 martie 2016: Emiterea Homestead, prima dezvoltare Ethereum „stabilă”, la al 1.150.000-lea bloc.
iunie 2016: Are loc hackul Dao și al unei cantități de Ether în valoare de 50 de milioane de dolari, ceea ce a reprezentat 15% din totalul cantității de Ether aflate în circulație la vremea respectivă.
25 octombrie 2016: Ethereum Classic se desprinde de protocolul original Ethereum.
16 octombrie 2017: Este actualizat hardfork-ul Metropolis Byzantium.
28 februarie 2019: Este actualizat hardfork-ul Metropolis Constantinople.
Bitcoin vs Ethereum: comparație
Înainte să aprofundăm diferențele, ne vom opri puțin asupra asemănărilor. Astfel, atât Bitcoin, cât și Ethereum sunt entități descentralizate bazate pe blockchain. Ambele sunt susținute de token-ul lor nativ – BTC, respectiv ETH. Fiecare dintre cele două monede poate fi utilizată pentru schimbul de valori și în afara ecosistemului.
Să trecem la diferențele dintre ele. Ne vom concentra mai ales asupra următoarelor categorii:
- Scop
- Evoluție preț/curs
- Gas vs taxe de tranzacție
- Mărime bloc
- Economia internă
1. Bitcoin VS Ethereum: Scop
Principala diferență dintre cele două proiecte constă în scopul pentru care au fost realizate. Mulți presupun greșit că Bitcoin și Ethereum au același scop. Cum vom afla în curând, acest crez este foarte departe de adevăr.
Bitcoin
Bitcoin a fost creat după criza financiară din 2008. Pe atunci se întâmpla ca încrederea ce-o aveam în bănci și instituțiile financiare să scadă considerabil. Un programator anonim, necunoscutul Satoshi Nakamoto, a utilizat funcții hash criptografice și criptografie cu cheie publică în vederea realizării Bitcoin.
Scopul Bitcoin a rămas neschimbat de-a lungul timpului. Bitcoin dorește să devină un sistem financiar global, descentralizat, în timp ce le conferă oamenilor control total asupra propriilor finanțe. Chiar dacă Bitcoin nu este scalabil într-atât încât să devină un sistem valutar tradițional, are capacitatea să ajungă instrument digital de stocare a valorilor.
Ethereum
În schimb, Ethereum nu este doar un sistem de plată. Fondatorul Ethereum, Vitalik Buterin, este de părere că blockchain are mult mai multă utilitate decât ca simplu serviciu de plăți. El consideră că prin exploatarea tehnologiei blockchain, dezvoltatorii pot crea aplicații reale pe acesta (pe blockchain). Modalitatea de realizare a acestora este crearea contractelor smart și executarea lor în Ethereum.
Contractul smart este un cod de calculator care rulează pe blockchain și conține reguli pe baza cărora participanții la contract se înțeleg să interacționeze între ei. Interacțiunile contractelor smart au câteva caracteristici:
- Participanții pot intra în legătură între ei direct, fără participarea unui intermediar sau unei a treia părți.
- Fiecare pas al contractului smart poate fi realizat numai după executarea pasului imediat anterior.
- Contractul smart reprezintă proiectul aplicației descentralizate (DApp).
- Totalitatea conținutului și datelor aflate în DApp nu se află în proprietatea unei singure entități.
2. Bitcoin VS Ethereum – evoluția prețului
Dacă privim aceste grafice, vom înțelege mai bine evoluția prețului fiecărei monede în parte.
Bitcoin
Diagrama de mai sus ne arată prețurile zilnice de-a lungul timpului, după ce în decembrie 2017 a tins vârful. Putem observa că Bitcoin a crescut de la 10.000 la 20.000 de dolari în puțin mai mult de două săptămâni. Bitcoin a avut nevoie de 50 de zile să coboare din cel mai înalt punct atins vreodată la 6.875 de dolari. Momentan, Bitcoin începe să-și revină.
Mai sus vedem diagrama de preț lunară a Bitcoin.
Între mai 2018 și ianuarie 2019, Bitcoin a trecut prin șase luni consecutive de bear market. Din februarie 2019, Bitcoin s-a bucurat de patru luni consecutive de bull market. Anterior, o astfel de creștere a realizat și în perioada mai-august 2017. Luna mai 2019 a adus cea mai însemnată ascensiune din decembrie 2018.
Ethereum
Ethereum a avut nevoie de o săptămână să sară de la 750 la peste 1300 de dolari (între 3 și 10 ianuarie 2018). Asemenea Bitcoin, și Ethereum (și piața crypto în general) se află în revenire după piața de urs din 2018. Timp de șapte luni consecutive, între mai-noiembrie 2018, Ethereum s-a aflat sub incidența bear market. Însă Ethereum a vut tendințe bull în cinci din ultimii șase ani, iar mai 2019 a fost cea puternică lună din aprilie 2018 încoace.
3. Bitcoin VS Ethereum: Minatul
În acest moment, atât Bitcoin cât și Ethereum folosesc mecanismul de consens Proof of Work (PoW). Însă Ethereum va trece în curând la Proof of Stake (PoS) prin utilizarea protocolului Casper. Să vedem ce înseamnă acești termeni.
Bitcoin și Ethereum – Proof of Work
Ideea PoW este ca minerii să-și utilizeze capacitatea de calcul pentru a rezolva probleme (puzzle) criptografice dificile. Minerul care reușește să rezolve problema va adăuga un nou bloc la blockchain, iar în schimb primește o recompensă (block reward). Bitcoin folosește pentru minat algoritmul de hash SHA-256. Procesul funcționează în felul următor:
- La hash-ul blocului anterior atașăm un așa-zis „nonce”, un șir de caractere aleatorii.
- Șirul rezultat va fi supus la hash, în funcție de dificultatea (difficulty) de pe rețea.
- Dacă hash-ul corespunde cerințelor, blocul va fi adăugat lanțului.
- Dacă nu, procesul se va repeta până se va obține rezultatul dorit.
Trebuie să remarcăm două lucruri esențiale în legătură cu Proof of Work:
Procesul obținerii rezultatului dorit, prin îndeplinirea condițiilor de dificultate, trebuie să fie extrem de greu, consumator de timp și de resurse.
Procesul verificării dacă un miner a extras cu succes un bloc trebuie să fie ușor.
Mining pools
Minerii au descoperit demult că pot crește exponențial puterea lor de minat dacă se conectează și creează mining pools, prin calea procesării paralele. În timpul procesării paralele, comenzile programului se împart între mai mulți procesori. Scade astfel timpul de rulare a programului; fundamental, este ceea ce fac minerii în cadrul acestor pool.
Cel mai mare avantaj al PoW este securitatea pe care o asigură sistemului. Deoarece minatul pe lanțul Bitcoin este destul de scump, minerii nu doresc să concureze sistemul și să mineze pe lanțuri paralele, cheltuind sume mari inutil.
Însă lanțurile PoW au în mod evident multe neajunsuri:
- Sunt lente.
- Sunt predispuse la centralizare.
- Consumă foarte multă energie.
Acesta este motivul pentru care multe proiecte crypto noi se orientează spre mecanisme de consens alternative, de exemplu Proof of Stake.
Viitorul Ethereum – Proof of Stake
Momentan Ethereum folosește pentru minat mecanismul de consens PoW, dar dorește trecerea la mecanismul PoS cu ajutorul Protocolului Casper. Acest protocol, PoS, transformă întregul proces al minatului într-unul virtual și înlocuiește minerii cu validatori.
Procesul va funcționa în felul următor:
- Validatorii trebuie să depună în sistem o parte a monedelor deținute.
- Pe urmă vor începe validarea blocurilor, ceea ce înseamnă că atunci când observă un bloc care consideră că merită adăugat la blockchain îl pot valida plasând o miză pe el.
- În cazul în care blocul este acceptat, validatorii vor primi o recompensă proporțională cu miza plasată pe acesta.
După cum vezi, protocolul PoS este mult mai prietenos față de resurse decât PoW. În PoW trebuie să cheltui multă energie ca să merite. Casper este protocolul PoS ales de către Ethereum. Acesta folosește proof of stake cu un mecanism de pedeapsă.
PoS ar arăta astfel cu Casper:
- Validatorii blochează o parte a Ether-ului lor sub formă de miză.
- Pe urmă vor începe validarea blocurilor, ceea ce înseamnă că atunci când observă un bloc care consideră că merită adăugat la blockchain îl pot valida plasând o miză pe el.
- Dacă blocul este anexat blockchain, validatorii vor primi o recompensă proporțională cu miza plasată.
- Însă dacă un validator acționează în mod rău intenționat și încearcă „să nu riște nimic”, va fi pedepsit imediat și miza plasată îi va fi confiscată.
După cum vezi, Casper a fost proiectat să funcționeze într-un sistem trustless și să fie mult mai tolerant la Byzantine Fault. Oricine acționează în mod rău intenționat, va fi pedepsit imediat prin pierderea mizei; prin asta se diferențiază Casper de cele mai multe protocoale PoS. Dacă Ethereum dorește să progreseze, implemetarea fără cusur a Casper și Proof of Stake poate fi esențială.
4. Bitcoin VS Ethereum – taxe de tranzacții vs gas
Toate tranzacțiile ajung într-un mempool. Minerii pot prelua tranzacțiile și la pot introduce în blocurile pe care le-au minat. În momentul în care tranzacția ajunge în bloc, aceasta va fi împlinită. Deoarece minerii execută asemenea sarcini critice, trebuie recompensați în mod corect.
Această stimulare funcționează diferit în Bitcoin și Ethereum. Înainte de-a vedea modul exact, e necesar să precizăm că, în general, taxele de tranzacții ale Ethereum sunt mult mai mici decât cele ale Bitcoin. O posibilă cauză a acesteia este că valoarea unei tranzacții Bitcoin este mult mai mare decât cea a unei tranzacții obișnuite Ethereum.
Taxe de tranzacții Bitcoin
În sistemul Bitcoin, minerii percep o anumită taxă de pentru fiecare tranzacție desfășurată. Dacă dorești ca tranzacția să fie procesată mai repede, îi poți aloca o taxă mai mare în vederea stimulării minerilor. Deci, în funcție de ce taxă plătești, poți fi confirmat într-un bloc sau poate va trebuie să aștepți încă două sau trei blocuri.
Ethereum Gas
În schimb, Ethereum folosește sistemul gas în locul taxelor de tranzacții. Gas este o unitate care măsoară eforturile de calcul necesare executării unor operațiuni.
Majoritatea contractelor smart derulate în EVM (mașina virtuală Ethereum) este codificată prin Solidity (Ethereum planifică, în viitor, trecerea de la Solidity la Viper). Fiecare linie de cod a Solidity necesită o anumită cantitate de gas.
Prin analogie, vom pricepe mult mai ușor cum funcționează gas în Ethereum. Astfel, să presupunem că te pregătești de drum. Înainte de a porni, urmezi pașii:
- Te duci la benzinărie și stabilești de cât combustibil vei avea nevoie
- Alimentezi mașina cu benzină.
- Plătești suma datorată pentru combustibil.
Să vedem asemănarea cu Ethereum. Conducerea vehiculului este procesul pe care dorești să-l execuți, de exmplu cel al funcțiilor contractelor smart. În cazul de față, combustibilul reprezintă gas-ul, iar benzinăria sunt minerii. Suma pe care o vei plăti va reprezenta recompensa minerilor. Pentru toate operațiunile pe care utilizatorii doresc să le execute în Ethereum, ei vor furniza gas în vederea:
– Acoperirii traficului de date
– Asigurării întregului proces de calcul
5. Bitcoin VS Ethereum – mărimea blocului
Acum trecem la una dintre cele mai controversate teme din lumea crypto, mărimea blocului. Aceste două cuvinte simple au împărțit serios comunitatea Bitcoin.
Mărimea blocului Bitcoin
Inițial, Satoshi Nakamoto a stabilit o limită de 1MB pentru blocurile Bitcoin, în vederea prevenirii tranzacțiilor spam. Pe măsură ce Bitcoin a devenit din ce în ce mai popular, scalabilitatea a devenit o necesitate, mai ales când lumea a început să aibă dispute legate de mărimea blocului. A existat un strat al comunității care a dorit să crească mărimea blocului la 2 MB, în timp ce alții au fost de părere că trebuie păstrată mărimea de 1MB și introdus mecanismul SegWit.
Argumente împotriva creșterii mărimii blocului
Minerii își pierd motivația dacă taxele de tranzacții scad. Deoarece mărimea blocului sporește tranzacțiile, acestea sunt lesne de integrat, ceea ce reduce considerabil taxele de tranzacții. Există teama că astfel minerii își pierd cheful și caută alte ocupații. Dacă scade numărul minerilor, hashrate-ul total se reduce.
Bitcoin nu trebuie folosit în scopuri de toate zilele: unii membri ai comunității nu dorește să utilizeze bitcoin pentru tranzacțiile regulate, obișnuite. Aceștia cred că Bitcoin are un scop mai măreț, decât să devină o valută comună de toate zilele. Acest punct de vedere împarte comunitatea, fiindcă creșterea mărimii blocului duce inevitabil la un fork în sistem – care creează astfel doi Bitcoini paraleli și divide comunitatea în timpul procesului. Armonia comunității poate fi distrusă în acest caz.
Crește centralizarea: în timp ce se majorează mărimea rețelei, cantitatea capacității de procesare necesară minatului sporește și el. Aceasta elimină toate mining pools mici și oferă posibilitatea minatului exclusiv mining pools masive. În această situație crește centralizarea, ceea ce este contrar cu esența Bitcoin.
SegWit (Segregated Witness) crește mărimea blocurilor fără a determina un hard fork. SegWit va așeza datele semnăturii tranzacțiilor pe un lanț lateral.
Argumente în favoarea creșterii mărimii blocului
Creșterea mărimii blocului este în avantajul minerului: sporirea dimensiunii blocului va însemna creșterea numărului de tranzacții cuprinse în acesta, ceea ce majorează suma taxelor de tranzacții pe care minerul îl poate obține din extracția blocurilor.
Bitcoin trebuie să crească și să devină mai accesibil oamenilor de rând. Dacă mărimea blocului rămâne neschimbată, este foarte probabil că taxele de tranzacții vor fi din ce în ce mai mari. În măsura în care se întâmplă așa, omul obișnuit nu va putea folosi Bitcoin, singurii ce vor avea acces la el vor fi bogații și companiile mari – nu acesta era scopul Bitcoin.
Ar produce tulburări serioase
Cea mai mare teamă a oamenilor în legătură cu modificarea mărimii blocului este că atinge prea multe aspecte și astfel s-ar produce tulburări serioase. Cei care susțin creșterea dimensiunii blocului cred că această frică este neîntemeiată deoarece majoritatea schimbărilor necesită preocupări doar după un timp îndelungat.
SegWit modifică arhitectura Bitcoin, ceea ce schimbă și viziunea originală a lui Satoshi Nakamoto.
Din păcate, această dispută a împărțit comunitatea în Bitcoin și Bitcoin Cash. Bitcoin a activat SegWit, în timp ce Bitcoin Cash, în lipsa acestuia, a crescut mărimea blocului la 8 MB.
Mărimea blocului Ethereum
În locul de mărime, blocurile Ethereum sunt limitate de cantitatea gas pe care o poate stoca fiecare bloc. În Ethereum, limita gas a fiecărui bloc este de 6,7 milioane. Minerii îi pot adăuga doar tranzacții a căror necesitate de gas este aproximativ egală cu/mai mică decât limita gas a blocului. O tranzacție tipică consumă 21.000 de unități gas.
6. Bitcoin VS Ethereum – economia internă
În această parte vom vorbi despre un principiu de bază al economiei – cererea și oferta. Cu cât este mai mare cererea și stocul mai mic, cu atât mai mare va fi prețul produsului. Principiul cerere-ofertă este simplu:
- Dacă crește cererea față de un instrument, crește și prețul acestuia.
- Atunci când scade interesul față de un isntrument și prețul îi va scădea.
- Dacă oferta crește, cererea față de instrument se va reduce, ceea ce înseamnă că prețul va scădea.
- În caz că stocul se diminuează, interesul față de instrument crește, iar prețul se majorează și el.
Bitcoin
Bitcoin este limitat numeric, pe lume pot exista doar 21 de milioane de BTC. Cu ajutorul hard cap, Bitcoin se poate folosi de raportul cerere-ofertă pentru a reglementa prețul. Mai demult, minerii au putut mina cu ușurință aceste monede, iar după fiecare bloc minat au beneficiat de o recompensă de 50 BTC. Această recompensă se înjumătățește după fiecare 210.000 de blocuri extrase.
Ethereum
Spre deosebire de Bitcoin și Litecoin, plafonul de piață al Ethereum nu are limită superioară. Ethereum își propune să funcționeze sub formă de platformă a serviciilor descentralizate, astfel nu a fost nevoie să impună o limită. Conform Ethereum-Improvement-Protokoll (EIP) 1234, recompensa de bloc a Ethereum a scăzut de la 3 ETH la 2 ETH. Deoarece recompensa de bloc este considerabil mai mică decât cea a Litecoin sau Bitcoin, stocul total de Ethereum nu va scăpa de sub control.
Bitcoin VS Ethereum – preț
Statisticile au fost realizate pentru perioada 21 – 25 mai.
Preț Bitcoin
Datele indică cel mai scăzut preț, de 7.701 dolari, pentru data de 23 mai. Pe 25 mai acesta a depășit nivelul de 8000 dolari. Conform informațiilor, prețul mediu al Bitcoin a fost de 7.904 USD.
Preț Ethereum
Ethereum a înregistrat cel mai mic preț, de 240,89 dolari, pe 23 mai. Acesta a depășit de mai multe ori valoarea de 250 dolari (pe 21, 22 și 25 mai). Conform datelor, prețul mediu al Ethereum a fost de 249,66 USD.
Bitcoin VS Ethereum – numărul tranzacțiilor zilnice
Tranzacții Bitcoin zilnice
Datele ne arată că Bitcoin gestionează mai mult de 330.000 de tranzacții zilnic. Bitcoin a fost cel mai slab pe 25 mai, cu 338.258 tranzacții; pe 22 mai s-au înregistrat 394.720 de tranzacții. În medie, s-a ajuns la 375 326 de tranzacții zilnice.
Tranzacții Ethereum zilnice
Ethereum a înregistrat mult mai multe tranzacții decât Bitcoin. Datele arată că au fost inițiate cel puțin 800 000 de tranzacții zilnic. Cel mai mic număr, de 812 799 tranzacții, s-a înregistrat pe 21 mai. Cele mai multe tranzacții, în număr de 904.057, au fost inițiate pe 24 mai. Conform datelor înregistrate, media zilnică de tranzacții Ethereum este de 855 383.
Bitcoin VS Ethereum – valoarea medie a tranzacțiilor zilnice
Bitcoin
Datele arată că zilnic au fost înregistrate tranzacții în valoare de cel puțin 18.000 dolari. Pragul minim al valorii tranzacțiilor a fost de 18 773 dolari pe 25 mai, iar cel maxim de 29. 232 dolari pe 24 mai. Valoarea medie zilnică a fost de 23.557 USD.
Ethereum
Pe 25 mai a fost înregistrată cea mai scăzută valoare, de 557,53 dolari. Vârful a fost atins pe 21 mai, cu o valoarea totală a tranzacțiilor de 883,55 dolari. În medie, zilnic s-au trimis tranzacții în valoare de 768,12 dolari.
Bitcoin VS Ethereum – Diagramă zilnică Hashrate
Hashrate zilnic Bitcoin (EHash / s)
Bitcoin a atins pe 23 mai vârful ratei hash, o viteză de 56,35 EHash / s. Pe 21 mai s-a înregistrat cea mai scăzută valoare, de 50,01 EHash / s. Pe baza datelor, rata hash medie a Bitcoin a fost de 52,07 EHash / s volt.
Ethereum – hashrate zilnic (TH / s)
Pe 22 mai a atins vârful de 164,93 THash / s. Pe 24 mai a ajuns în depresiunea de 159,71 THash / s. Rata hash medie a Ethereum a fost de 162,47 THash / s.
Bitcoin vs Ethereum: Concluzie
Bitcoin și Ethereum sunt proiecte extrem de importante și valoroase. Chiar dacă nu ești un mare investitor/comerciant crypto, nu vei greși dacă cumperi token-uri BTC sau ETH. Ambele reprezintă o valoare uriașă pentru comunitatea crypto.
