Contractele Futures au istorie lungă și legendară – dar pentru traderii Bitcoin ele au deschis noi strategii.
Pe scurt
Un contract futures este un acord care obligă un trader să cumpere sau să vândă un activ la un anumit moment, cantitate și preț.
Bitcoin Futures ajută la aducerea de lichidități suplimentare pe piață și oferă, de asemenea oportunități de arbitraj.
Pe măsură ce valoarea de tranzacționare a Bitcoin variază la fel și valoarea diferitelor contracte Bitcoin futures.
Bitcoin este cea mai mare criptomonedă după capitalizarea de piață. La fel ca alte criptomonede, este de asemenea incredibil de volatil. În martie 2020 de exemplu, prețul Bitcoin s-a înjumătățit practic în doar câteva zile pe măsură ce piețele s-au prăbușit pe fondul fricii cu privire la pandemie. La începutul lunii septembrie revenise de la aproximativ 4000 de dolari la maximele de 12.000 de dolari-înainte de a se prăbuși din nou, scăzând sub 10.000 de dolari.
Spot trading – practica cumpărării și vânzării Bitcoin – îi obligă pe traderi să schimbe criptomonedele la prețurile actuale. Dar dacă există o modalitate de a bloca acest preț de 4000 de dolari, ridicând Bitcoin câteva luni mai târziu?
Deci, chiar dacă prețul la Bitcoin ar atinge 12.000 de dolari, contrapartida ar trebui să livreze achiziția de Bitcoin cu 4000 de dolari.
Există! Se numește Futures Contract. Un Contract Futures este un acord între doi traderi care obligă trader-ul să cumpere sau să vândă un activ la un anumit moment, cantitate și preț. De exemplu, ați putea încheia un acord la mijlocul lunii martie pentru a cumpăra Bitcoin cu 4000 de dolari pentru 30 august. Ați putea fi, de asemenea de cealaltă parte a tranzacției, acceptând să vindeți un Bitcoin la preț fix. Dacă sunteți cumpărător, doriți ca prețul de tranzacționare al Bitcoin să crească deoarece veți putea cumpăra criptomoneda sub valoarea de piață în timp ce vânzătorii vor opusul, profitând dacă Bitcoin ar scădea în preț.
Oamenii au înnebunit de-a dreptul pentru contractele Bitcoin futures deoarece, mari jucători precum CME Group și TD Ameritrade au intrat în spațiu.
Când Bitcoin futures a debutat la Chicago Board Options Exchange (CBOE) în decembrie 2017, site-ul CBOE a fost copleșit. Pe Bakkt platforma futures Bitcoin operată de Intercontinental Exchange, în fiecare zi se tranzacționează aproximativ 11.000 de contracte futures.
În ultimele 24 de ore (la 10 septembrie) contracte futures în valoare de 2.03 miliarde de dolari au fost tranzacționate pe Binance; $2.01 pe Huobi; $1.85; pe OKEx; și 1.05 $ pe BitMEX.
Contractele futures și evoluția claselor de active
„ BTC futures sunt o modalitate excelentă de a aduce lichidități suplimentare pe piață și de asemenea, oferă oportunități excelente de arbitraj”, a declarat Nick Cowan, CEO al GSX Group, pentru Decrypt. „Futures-urile reprezintă o parte importantă a evoluției claselor de active, întrucât oferă un punct de referință – o valoarea justă (FV)- a valorii viitoare, permițând arbitrajului și lichidității să intre pe piață”.
Știați că?
Contractele futures au apărut în secolul al XVII-lea cu samuraii japonezi care erau plătiți cu orez pentru tot ce făceau în decursul anului. Ei vroiau să se asigure că orezul în care au fost plătiți, să zicem în februarie și-a păstrat valoarea până în august, asa că au tranzacționat contracte care obligau semnatarul să achite cantitatea echivalentă de orez în august indiferent de valoarea sa actulă.
Motivul pentru care ați putea tranzacționa contracte Bitcoin futures spre deosebire de a cumpăra Bitcoin în valoare de 4000 de dolari în acel moment, este că nu trebuie să le dețineți singur. (Analogia noastră cu samuraii japonezi este utilă aici – samuraii japonezi au tranzacționat contracte futures, astfel încât să nu fie nevoiți să stocheze ei înșiși orezul).
Unele exchange-uri cripto, cum ar fi OKEx au comisioane de tranzacționare pentru contractele futures ceea ce înseamnă că traderii pot scoate un pic mai mult din conturile lor folosind contracte futures.
Modul în care face exit un trader dintr-o poziție futures
Nick Cowan, CEO al grupului GSX a declarat pentru Decrypt: „Futures-urile sunt o modalitate excelentă de a aduce lichidități suplimentare pe piață și de asemenea de a oferi oportunități excelente de arbitraj”. Acest lucru se datorează faptului că în general contractele futures nu sunt deținute pâna la data expirării. Pe măsură ce valoarea de tranzacționare a Bitcoin variază, la fel este cu valoarea diferitelor contracte Bitcoin Futures.
La încheierea unui contract futures există trei moduri prin care un trader își poate inchide poziția: offsetting(compensare), rollovers(transfer), expiry(expirare). Compensarea este cea mai frecventă și apare atunci când un trader creează un alt contract futures cu o valoare și dimensiuni egale, făcând obligațiile lor efective zero pe măsură ce se echilibrează. Transferul se face prin compensarea unei poziții, dar cu o dată de expirare care este mai departe în viitor. Expirarea este exact la ce vă așteptați: este atunci când un contract ajunge la data sa de incheiere și părțile care dețin contractul cumpără sau vând la prețul convenit.
Contracte futures și hedging
O altă metodă de tranzacționare pentru contractele futures este hedging-ul. Hedging-ul este o modalitate de reducere a riscului care este utilă pentru traderi care se ocupă cu volatilitatea criptomonedelor.
Să luam în considerare un trader care tocmai a cumpărat 3 bitcoin pe pop (Public offering price):
El crede că prețul Bitcoin va crește până la sfărșitul lunii, dar încearcă să își protejeze poziția în caz că va scădea.
Pentru a-și proteja poziția poate să încheie un contract futures pentru a vinde un Bitcoin pentru 10.000 de dolari la sfârșitul lunii.
La sfârșitul lunii, dacă Bitcoin a crescut, va obține profit vânzând restul de doi Bitcoin.
Dacă va scădea, va pierde bani dar acest lucru va fi limitat deoarece poate să vândă un Bitcoin pentru 10.000 de dolari.
Hedging-ul reduce riscul general al unui trader, deși limitează și profiturile potențiale ale acestora.
Bitcoin futures: notă de precauție
Lumea Bitcoin futures nu este doar distracție și jocuri. Asumarea unui contract este o obligație serioasă și dacă acesta ajunge la data de expirare trader-ul are obligația legală de a-l îndeplini.
Cu Futures se poate pierde o mulțime de bani, deoarece ați putea fi forțat să cumpărați Bitcoin cu mult peste prețul actual de tranzacționare. Criptomonedele sunt una dintre cele mai volatile clase de active disponibile; ca și în cazul tuturor criptomondelor, tranzacționarea Bitcoin este foarte riscantă.
Le-ai citit deja?
- Iata 6 cele mai bune Exchange-uri de criptomonede din Romania in 2020
- Cum să-ți păstrezi criptomonedele în siguranță în 2020?
- 8 motive întemeiate pentru care să utilizezi browserul Brave în 2020
- Cele mai bune 7 wallet-uri bitcoin pentru mobil
- Top 10 altcoin-uri în 2020 – Iată-le pe cele mai interesante
- 9 metode prin care poți câștiga bani din criptomonede în 2020
Ești interesat de criptomonede? Nu rata cele mai importante informații și fii la curent prin utilizarea opțiunilor de mai jos!
| Pentru începători | Comunitate | Altele |
|---|---|---|
| Ghid Bitcoin | Urmărește-ne pe Facebook | Stiri Recente |
| Ghid Ethereum | Canal Discord (In curand) | Videouri |
| Dicționar Crypto | Urmărește-ne și pe Youtube! | Altcoins |
