Yearn – Yearn Finance
Să vedem ce înseamnă Yearn Finance.
Principalul element al Yearn Finance este protocolul Yearn. Baza acestui protocol este de fapt un optimizator de randament care se concentrează pe maximizare capabilităților DeFi prin schimbarea automată între diferitele protocoale care oferă împrumut. Înainte de a explica mecanismul protocolului, să vedem cum a apărut Yearn Finance.
La începutul anului 2020 autorul protocolului Andre Cronje încerca să automatizeze găsirea celui mai bun platnic protocol pentru stable coin-urile lui.
Înainte de prima iterație a protocolului, Andre era nevoit să se trezescă în fiecare zi și să verifice manual care protocol are cel mai bun randament APY în acea zi ca să își mute fondurile la protocolul respectiv. Au existat întodeauna câteva opțiuni disponibile la acel moment cum ar fi Compound, Aave, Fulcrum sau dYdX. Această activitate a devenit rapid plictisitoare și repetitivă asa că Andre a început să codeze prima versiune a protocolului Yearn pentru a automatiza întreg procesul de alegere a celei mai optime strategii pentru stable coin-urile lui.
Mecanismul Yearn
Protocolul în esență creează un pool pentru fiecare stable coin.
Pentru depunerea unui stable coin utilizatorul primește yTokens care este echivalent cu randamentul monedei depuse. De exemplu, dacă utilizatorul depune DAI protocolul emite yDAI. DAI-ul din pool poate fi mutat între diferite protocoale de împrumut pentru a fi cât mai eficient randamentul. De exemplu, dacă Aave oferă un randament mai bun pentru DAI decât în Compund protocolul poate să decidă dacă mută unele sau chiar toate DAI-urile in Aave. Protocolul verifică dacă există un randament mai bun disponibil în momentul în care un utilizator depune sau retrage bani din pool declansând o reechilibrare a pool-ului dacă este necesar.
Dacă un utilizator dorește să își retragă DAI-ul inițial plus dobânda acumulată poate să ardă yDAI(burn yDAI) și primeste DAI-ul subordonat.
Un lucru pe care protocolul ne asigură întodeauna, nu va schimba stable coin-ul depus pe un stable coin diferit chiar dacă există un randament mai bun disponibil. De exemplu dacă un utilizator depune DAI protocolul nu îl va schimba niciodată în USDC chiar dacă USDC are un randament mai mare.Acest lucru se datorează faptului că majoritatea utilizatorilor doresc să retragă aceleași stable coin-uri pe care le-au depus initial.
Dezvoltarea ulterioară
După ce versiunea inițială a protocolului a fost finalizată Andre a decis să ofere accesul pentru alți oameni înteresați de automatizarea strategiilor de randament. Din perspectiva protocolului adăugarea mai multor fonduri în pool a fost benefică deoarece au existat mai multe momente care au declanșat o reechilibare a pool-ului având loc mai multe depuneri și retrageri.
După primirea călduroasă din partea comunității,Andre a început să lucreze la îmbunătățirea protocolului în sine. Pe măsură ce banii începeau să crească în pool-uri unele strategii anterioare precum mutarea monedelor în cel mai bine plătit protocol de creditare au incetat să mai funcționeze. Acuma protocolul trebuia să anticipeze de asemenea ce se va întâmpla cu APY, dacă sunt mutate fonduri mari va trebui să optimizeze împărțirea fondurilor între diferitele protocoale și să aleagă cea mai optimă soluție.
La acest moment Andre a început să lucreze și cu Curve la yCRV liquidity pool. yCRV pool conține următoarele yTokens: yDAI, yUSDC, yUSDT, yTUSD ceea ce facilitează schimbul de ytokens fără a despacheta token-urile subordonate.
Depunând stable coin-uri în yCRV pool, utilizatorii pot câștiga comisioane de tranzacționare pentru furnizarea de lichiditate plus randamentul obținut din(yield-bearing) yTokens.
Mineritul lichidității
Pâna la un punct a fost destul de ușor să aflăm care este cel mai bun APY pentru un stable coin. Acest lucru s-a schimbat dramatic odată cu introducerea mineritului de lichiditate cu Compound COMP token distribuit ca prim exemplu.
Distribuirea COMP token a fost de asemenea momentul în care a început yield farming hype. Dacă aveți nevoie de recapitulare privind yield farming hype și minarea lichidității urmăriți acest articol:
COMP farming a schimbat practic întreg peisajul găsirii celui mai eficient randament și verificare APY al unui depozit nu a mai fost suficient. Pentru a afla randamentul real trebuia să adăugați toate tokenele suplimentare care au fost distribuite.Găsirea celor mai bune strategii a devenit din ce în ce mai complexă.
Odată cu nebunia de a crește randamentul, Andre împreună cu comunitatea Yearn au început să lucreze la o altă idee, Vaults. yEarn Vaults în esență sunt pools de fonduri cu o strategie asociată pentru maximizarea randamentului activului din Vaults. Strategiile Vaults sunt mai active decât simplul împrumut de monede. De fapt, majoritatea strategiilor Vaults pot face multiple lucruri pentru a maximiza câștigurile cum ar fi cultivarea altor tokene și vânzarea lor pentru profit, furnizarea de lichiditate sau creditarea de stable coin. Fiecare Vaults urmează o strategie care este votată de comunitatea yEarn.
Explicarea completă a mecanismului Vault nu este scopul acestui articol, dar voi scrie altul care se va concentra pe acest subiect foarte înteresant așa că asigurați-va că vă abonați la acest canal pentru a rămâne la curent.
YFI Token
Acuma să vorbim de tokenul yearn-YFI
Pentru a descentraliza în continuare protocolul yearn și pentru a permite și altor persoane să ia decizii semnificative cu privire la viitorul protocolului, Andre a decis să distribuie un governance token pentru comunitatea yearn.
Distribuția de token a fost axată pe o lansare corectă și recompensare comunității yearn.
Pentru a asigura o lansare echitabilă tokenul YFI nu a fost preminat, nu a fost nici o alocare VCs și nici măcar echipei de lucru. Toate tokenele au fost distribuite utilizatorilor protocolului.
A început o distribuție de tokene timp de 9 zile cu 10 000 de tokene YFI către furnizorii de lichiditate din yCRV pool. LPs -urile au trebuit să își depună tokenele yCRV LP pentru a primi recompensele YFI. La scurt timp după aceea au fost adăugate 2 pool-uri de echilibrare a câte 10 000 de tokene fiecare totalizând 30 000 de tokene YFI.
Indiferent de declinarea responsabilității simbolul YFI are o valoare financiara zero, totuși banii au inceput să curgă în fondurile stimulate depășind 600 de milioane de dolari valoare blocată. De asemenea simbolul YFI a început sa crească rapid ca valoare. Acest lucru a creat un risc suplimentar deoarece autorul protocolului deținea controlul asupra cheii de administrare înainte ca governance să intre în funcțiune. Această cheie ar putea fi utilizată pentru a crea mai multe tokene YFI ceea ce ar duce la prăbușirea prețului. Acest lucru a fost repede remediat prin schimbarea cheii de administrare unice la o cheie multisig, necesitând mai mulți semnatari din comunitatea defi/yearn.
Tokenul YFI așa cum a fost conceput este utilizat pe scară largă în yearn governance pentru a se decide asupra viitorului protocolului cu una dintre cele mai active și loiale comunități din întregul spațiu DeFi. Există de asemenea o mulțime de speculații cu privire la veniturile potențiale viitoare din tokenele YFI care alimentează aprecierea prețului. Tokenul YFIa crescut în valoare de la aproximativ 6 USD când a început tranzacționarea la peste 30 000 USD la mai puțin de 2 luni, aproape un grafic parabolic.
Deși protocolul yearn și mai recent vaults se află în centrul ecosistemului yearn.finance există și alte servicii cum ar fi yswap, ytrade, yborrow și yinsure care nu intră în sfera acestui video. Le puteți cauta verificând câteva dintre linkurile de mai jos.
Rezumat
Yearn este unul dintre cele mai înteresante protocoale din spațiul DeFi, dar la fel ca în aproape orice altceva din DeFi înainte să vă decideți ce protocol veți utiliza asigurați-vă întodeauna că înțelegeți riscurile.
Mai ai nelămuriri in legatură cu Yearn Finance? Afla mai mult pe siteul lor oficial: Yearn Finance.
Sursa:Finematics.com
Le-ai citit deja?
- Bloomberg preconizeaza ca bitcoin va ajunge la $20.000, aurul la $3.000
- „Bitcoin este inca ieftin!” – Iata de ce ar putea fi subestimat
- Cum putem castiga bani cu criptomonede pe platforma Compound
- Cum să-ți păstrezi criptomonedele în siguranță în 2020?
- Bitcoin DeFi ar putea ajunge mai devreme decât credem
- Aplicația Crypto.com și prezentarea exchange-ului! Iată de ce este Crypto.com atât de popular
Ești interesat de criptomonede? Nu rata cele mai importante informații și fii la curent prin utilizarea opțiunilor de mai jos!
| Pentru începători | Comunitate | Altele |
|---|---|---|
| Ghid Bitcoin | Urmărește-ne pe Facebook | Stiri Recente |
| Ghid Ethereum | Canal Discord (In curand) | Videouri |
| Dicționar Crypto | Urmărește-ne și pe Youtube! | Altcoins |
Îți place conținutul? Invită-ne la o cafea!
Articolele, studiile și întregul nostru conținut sunt total gratuite! Menținem site-ul prin programe affiliate și sponsorizări. Dacă dorești să contribui la trăinicia paginii și la livrarea de conținut de calitate, ne poți sprijini cu prețul unei cafele în criptomonede.
BTC: bc1qp2ux3zjszpnlq8nhylek4nqkgk6ku4cm7er4tt
ETH: 0xbeCf9703c70e0A08096C41E4c86A1C75043d8135
