Bitcoin és Kriptovaluta Befektetés Okosan | Két bevált stratégia, amit mindenkinek ismernie kellene

Bitcoin és Kriptovaluta Befektetés Okosan | Két bevált stratégia, amit mindenkinek ismernie kellene

Befektetőként gyakran szembesülünk azzal a dilemmával, hogy magas árakat akarunk amikor eladunk, és alacsonyakat amikor vásárolunk. Előfordul, hogy ez a dilemma arra készteti a befektetőket, hogy megvárják az árfolyam esését, ezáltal potenciálisan kimaradnak a folyamatos emelkedésből. Így tántorodnak el a befektetők a piacoktól, belegabalyodva a megfelelő piaci időzítés “jósolgatásaiba”, ami egy hosszú távú befektetési stratégia szempontjából nem igazán kifizetődő.

Ebben a cikkben két olyan befektetési stratégiát, illetve technikát fogunk megvizsgálni, amelyek a piaci időzítéssel kapcsolatos pontatlanságainkat próbálják ellensúlyozni a felmerülő kockázatok egy részének kiiktatásával.Ez a két stratégia pedig nem más, mint  a Dollar Cost Averaging (DCA) és a Value Averaging (VA).


Mi az a Dollar Cost Averaging (DCA) és hogyan működik? 

A DCA egy olyan technika, amelyben a befektető rendszeres időközönként, általában egy évnél rövidebb időközönként (havonta vagy negyedévente) befektet egy meghatározott összeget. A DCA-t általában az ingadozóbb befektetésekhez, például részvényekhez vagy befektetési alapokhoz használják, nem pedig kötvényekhez vagy CD-khez. Tágabb értelmezésben a DCA magába foglalhatja azokat a fizetésből történő levonásokat is, amelyek a nyugdíjalapba kerülnek.

dollar cost averaging strategia bitcoin befektetés
Forrás: fool.com

A Bitcoin vagy bármilyen más kriptovaluta befektetés esetén ezt úgy kell elképzelni, hogy rendszeres időközönként vásárolunk az adott kriptovalutából egy meghatározott összegért. Például minden hónap 20-án  vásárolunk $100 értékű BTC-ét, az ártól függetlenül.

Ez hosszútávon kifizetődő lehet, ugyanis összegezve egy átlagárfolyamot kapunk, így nem kell attól félnünk, hogy kimaradunk, ha felfelé megy az árfolyam, viszont ha meg esik, nem is a legjobb árfolyamon sikerült beszerezni. A Dollar Cost Averaging tehát egy olyan stratégia, amely független az árfolyamtól, garantáltan benne vagy a piacban és nem igényel egyszeri nagy befektetést.

dollar cost averaging strategia bitcoin befektetés
Forrás: linkerdin.com

A DCA jó stratégia az alacsonyabb kockázati toleranciával rendelkező befektetők számára. Ha van egy pénzösszege, amelyet szeretne befektetni és ezt mind egyszerre beviszi a piacba, fennáll annak a kockázata, hogy az aktuális csúcson vásárolt, ami meglehetősen nyugtalanító lehet, ha az árfolyam esésnek indul. Ennek az áresésnek a lehetőségét időzítési kockázatnak nevezik. Ezt az összeget, amelyet befektetni kíván, kisebb összegekben is be lehet dobni a piacra a DCA segítségével, csökkentve a kockázatát és hatásait egy egységes piaci lépésnek, a befektetés időbeli szétosztásával.

Tegyük fel például, hogy egy DCA stratégiában részeként havonta 1000 dollárt fektet be négy hónapon keresztül. Ha az árak minden hónap végén 45 USD, 35 USD, 35 USD, 40 USD lennének, akkor ez áltagban 38,75 USD lenne. Ha a teljes összeget a befektetés kezdetén elsőre befektette volna, akkor a költség részvényenként 45 dollár lett volna. A DCA stratégiában elkerülhető ez a kockázat és élvezheti a stratégia alacsony költségű előnyeit a befektetési költségek szétosztásával.


Próbáld ki a Binance-t most és 10% kedvezményt kapsz minden vásárlás és kereskedés díjából örökre!

Kérem a 10% Kedvezményt


Mi az a Value Averaging (VA) és hogyan működik?

A Value Averaging egy olyan stratégia, amely szintén kezd elterjedni. Ennek célja, hogy többet fektessünk be, amikor az adott eszköz árfolyama esik, és kevesebbet, amikor emelkedik. A Value Averaging úgy működik, hogy előre meghatározott összegeket számítanak ki a befektetés összértékére a jövőbeli időszakban, majd minden ilyen időszakban olyan befektetést hajtanak végre, amely ezeknek az összegeknek megfelel.

Példának okáért tegyük fel annak meghatározását, hogy a befektetésének értéke negyedévente 500 dollárral fog emelkedi, amikor további befektetést hajt végre. Az első befektetési időszakban befektetünk 500 dollárt, mondjuk 10 dollár/eszköz árfolyamon. A következő időszakban meghatározzuk, hogy befektetésnek értéke 1000 dollárra emelkedik. Ha a jelenlegi árfolyam 12,50 dollár, akkor az eredeti pozíciónk értéke 625 dollár (50 eszköz szorozva 12,50-el) amihez mindössze 375 dollár befektetése szükséges, hogy 1000 dollár legyen a befektetés értéke. Ez addig történik, amíg a portfólió végértékét el nem érik. Amint az a példában is látszik, kevesebbet fektettünk be be, mivel az ár emelkedett, és ha az ár csökkent volna, ennek ellenkezője lenne igaz.

Ezért ahelyett, hogy minden időszakban meghatározott összeget fektetnénk be, a VA-stratégia a portfólió teljes mérete alapján hajtja végre a befektetéseket. Most következik egy kiterjesztett példa a két stratégia összehasonlítására.

value cost averaging VA stratégia

A fenti ábra szerint a részvények többségét alacsony áron vásárolták. Amikor az árak csökkennek és több pénzt fektetünk be, több részvényhez jutunk. (Ez a DCA esetében is megtörténik, csak kisebb mértékben). A részvények nagy részét nagyon alacsony áron vásárolták meg, így maximalizálva a hozamot, amikor eljön az eladás ideje. Ha megalapozott a befektetés, a VA növelni fogja a hozamát a dollar cost averaging-en túl ugyanarra az időszakra (mindezt alacsonyabb kockázati szint mellett).

Összességében a value averaging egy egyszerű, mechanikus típusú piaci időzítés, amely segít minimálisra csökkenteni az időzítési kockázatot.


Hol érdemes Bitcoinba és Kriptovalutába fektetni?

Szerencsére manapság már nagyon sok megbízható kriptotőzsde van, ahol el lehet kezdeni a kriptovaluta vásárlást. Hogy melyik lesz a legmegfelelőbb az attól függ, hogy mik az igényeit, hol laksz, hogyan szeretnél vásárolni, mennyire vagy hozzáértő, stb. Mi a Binance-t használjuk, ez a legnagyobb centralizált kriptotőzsde és igen népszerű. Kezdők is könnyen elboldogulnak, lehet vásárolni akár bankkártyával, nagyon széles a választék és az egyik legolcsóbb.

Ha nem akarod bonyolítani, akkor regisztrálj most ezen a linken keresztül és még 10% kedvezményt is kapsz minden díjból ezután örökre, amikor a Binance-on vásárolsz/kereskedsz. Ha szeretnél kicsit jobban utánanézni, olvasd el Binance Vélemények és Ismertető leírásunkat, vagy válassz a legjobb kriptotőzsdék közül.


Melyik a jobb? | DCA versus VA stratégia

A DCA használata során a befektetők mindig ugyanazt az időszakos befektetést hajtják végre. Az egyetlen ok, amiért több részvényt vásárolnak, amikor az árak alacsonyabbak, az az, hogy a részvények kevesebbe kerülnek. Ezzel szemben a VA-val a befektetők több részvényt vásárolnak, mert az árak alacsonyabbak, és a stratégia biztosítja, hogy a befektetések nagy részét alacsonyabb áron történő részvényszerzésre költsék. A VA több pénz befektetését követeli meg, ha a részvényárak alacsonyabbak, és korlátozza a befektetéseket, ha az árak magasak, ami azt jelenti, hogy hosszú távon általában lényegesen magasabb befektetési megtérülést eredményez.

Minden kockázatcsökkentő stratégiának megvan a maga kompromisszuma, ez alól pedig a DCA sem kivétel. Meg van az esélye, hogy elmulasszuk a magasabb hozamot, ha a befektetés az első befektetési időszak után emelkedik. Ezen kívül, ha egy összeget osztunk el, a még befektetésre váró pénz nem hoz túl sok megtérülést, ha csupán ott ül. Ennek ellenére a hirtelen áresés nem lesz olyan hatással a portfóliójára, mintha egyszerre fektettük volna be.

Egyes befektetők, akik a DCA mellett voksolnak, leállnak egy meredek esés után, csökkentve ezzel a veszteséget. Viszont ezek a befektetők ezzel elszalasztják a DCA legnagyobb előnyét – a nagyobb részesedés (több eszköz) vásárlását a hanyatló piacon – ezáltal növelve nyereségüket, amikor a piac emelkedik. A DCA stratégia használatakor fontos meghatározni, hogy a visszaesés oka lényegesen befolyásolta-e a befektetés okát. Ha nem, akkor ragaszkodjunk a fegyvereihez és vegyünk eszközöket kedvezőbb áron.

Egy másik problémája a DCA-nak, hogy meg van határozva az az időszak, ameddig ezt a stratégiát alkalmazni kell. Amennyiben nagy összeget osztunk szét, érdemes lehet azt egy vagy két évre szétosztani, de ennél hosszabb időre nem, mert elmulaszthatjuk a piacok általános fellendülését, mivel az infláció a készpénz valós értékét lecsökkenti.

A VA esetében az egyik lehetséges hátulütő a befektetési stratégiával az, hogy a hanyatló piacon előfordulhat, hogy a befektető ténylegesen kifogy a pénzből, – mert a szükséges nagyobb értékű befektetést már megtettük a trendforduló előtt.  Ez a probléma a portfólió növekedése után felerősödhet, amikor a befektetési számla lehívása lényegesen nagyobb befektetéseket igényelhet annak érdekében, hogy tartsa magát a VA stratégiához.


Összegzés

A DCA stratégia előnye, hogy nagyon egyszerű és követhető, amit nehéz felülmúlni. A DCA azon befektetők számára is vonzó, akik nem elégedettek a VA stratégiához néha szükséges magasabb befektetési hozzájárulásokkal. Viszont a maximális hozamra törekvő befektetők számára előnyösebb a VA stratégia.

A választás a DCA és a VA között az Ön befektetési stratégiájától függ. Ha a DCA passzív befektetési aspektusa vonzó, akkor keressen egy olyan portfóliót, amelyben jól érzi magát és fektessen be havonta vagy negyedévente ugyanannyi pénzt. Ha egy összeget szétoszt, érdemes lehet a befektetésre váró inaktív készpénzt pénzpiaci számlára vagy más kamatozó számlára helyezni. Ezzel szemben, ha elég ambíciózusnak érzi magát ahhoz, hogy körülbelül negyedévente egy kicsit aktívan befektessen, akkor a VA sokkal jobb választás lehet az Ön számára.

Mindkét stratégiában a vásárlás és tartás módszerét feltételezzük – vagyis meg kell találnia azt a részvényt, vagy befektetési alapot amelyikben jól érzi magát, és annyit vásárolni belőle amennyit csak tud az évek során, és csakis akkor eladni, amikor túlárazott lesz.

A legendás befektető Warren Buffet azt javasolta, hogy a legjobb tartási időszak az örökkévalóság. Ha alacsony áron szeretne vásárolni és rövid távon magasan eladni napi kereskedéssel, akkor nem feltétlenül a DCA és a VA a legjobb befektetési stratégia. Viszont, ha konzervatív befektetési megközelítést alkalmaz, talán éppen azt az előnyt nyújtja, amelyre szüksége van a céljai eléréséhez.


Csatlakozz Hozzánk Facebookon is: Magyar Bitcoin és Altcoin Csoport (5000+ tag)és Crypto Bitcoin Hungary (2000+ Tag)


Mások ezeket is olvasták! 

Olvasd el a legnépszerűbb tőzsdékről szóló értékelést és véleményeket! 

Még több cikk