Home  »  Știri   »   Investiții Bitcoin și Criptovalute înțelepte | Ce alegem între Dollar-Cost Averaging și Value Averaging?

Investiții Bitcoin și Criptovalute înțelepte | Ce alegem între Dollar-Cost Averaging și Value Averaging?

Henry84
Investiții Bitcoin și Criptovalute înțelepte | Ce alegem între Dollar-Cost Averaging și Value Averaging?

Ca investitori, ne confruntăm deseori cu dilema de a ținti prețurile mari când vindem, dar nu și când cumpărăm. Sunt momente când această dilemă îi determină pe investitori să aștepte o scădere a prețurilor, pierzând astfel o potențială creștere constantă. În felul acesta, investitorii nu mai sunt destul de atenți la ce se întâmplă pe piața de investiții și pierd momente importante de care ar trebui să profite, acest lucru nefiind recomandat pentru strategia investiției pe termen lung.

În acest articol ne vom concentra pe două tipuri de investiții, strategia investițiilor constante (Dollar-Cost Averaging – DCA) și strategia valorii medii (Value Averaging – VA), care încearcă să contracareze lipsa atenției investitorului la momentele esențiale din calendarul pieței, prin anularea unora dintre riscurile implicate.

De reținut:

  • Strategia investițiilor constante este o practică în care un investitor  alocă o anumită sumă de bani la intervale specifice de timp, de regulă mai scurte de un an.
  • Dollar-cost averaging este folosită în general pentru investiții mai volatile ca acțiuni sau fonduri mutuale, și mai puțin pentru obligațiuni sau certificate de depozit.
  • Strategia investițiilor constante reprezintă o strategie potrivită pentru investitorii care preferă un risc mai redus, deoarece intrarea pe piață cu o sumă de bani mai mare într-o singură etapă poate duce la riscul de a cumpăra la un vârf, ceea ce devine neliniștitor dacă prețurile scad.
  • Value averaging își propune să investească mai mult când prețurile scad și să investească mai puțin când acestea cresc.
  • În loc să investim o anumită sumă periodic, strategia valorii medii recomandă investiții bazate pe mărimea portofoliului în fiecare moment important din piață.
Nu ai încă un cont Binance? Deschide acum un cont prin linkul de mai jos și beneficiezi de o reducere de 10% la toate taxele de cumpărare și tranzacționare, pentru totdeauna!
Vreau Reducerea de 10%

Ce este Dollar-Cost Averaging (DCA, Strategia Investițiilor Constante) și cum funcționează

Strategia investițiilor constante este o practică în care un investitor alocă o anumită sumă de bani, la intervale regulate de timp, de obicei mai mici de un an (lunar sau trimestrial). Această strategie este folosită în general pentru investiții mai volatile precum acțiunile sau fondurile mutuale și spre exemplu, mai puțin pentru obligațiuni sau certificate de depozit. În sens mai larg, aceasta poate include deduceri automate din salariul celui ce dorește să investească și care este direcționat spre un plan de pensionare. Așadar, să vedem pentru început ce presupune metoda de Investiții Constante.

Investiții Bitcoin și Criptovalute înțelepte | Ce alegem între Dollar-Cost Averaging și Value Averaging?
sursa: fool.com

În cazul investiției în Bitcoin sau în orice altă criptomonedă, trebuie să ne-o imaginăm ca pe o cumpărare (a criptovalutei în cauză) la intervale regulate de timp și pentru sume determinate. De exemplu, în data de 20 a fiecărei luni cumpărăm BTC în valolare de 100$, indiferent de preț.

Acest lucru poate fi rentabil pe termen lung, deoarece obținem un preț mediu la adunarea sumelor investite – așa că nu trebuie să ne fie frică că rămânem pe dinafară dacă prețul crește și poate prindem un preț bun dacă acesta scade. Așadar, Dollar Cost Averaging reprezintă o strategie care este independentă de preț, îți asigură participarea pe piață și nu necesită o investiție mare dintr-o dată.

dca
sursa: linkerdin.com

Strategia Investițiilor Constante este o strategie bună pentru investitorii ce urmăresc un risc scăzut al investiției. Dacă aveți o sumă de bani de investit și intrați cu toată pe piață, există riscul de a cumpăra într-un vârf al pieței – ceea ce nu este bine dacă prețurile scad pe urmă. Acest moment al scăderii prețurilor se numește risc de sincronizare. Acea sumă de bani poate fi introdusă pe piață prin sume mai mici cu ajutorul strategiei investițiilor constante, prin repartizarea investiției în timp scăzând riscul și efectele oricărei mișcări ale unei piețe unice.

De exemplu, să presupunem că urmând strategia investițiilor constante investim 1000 de dolari lunar, timp de patru luni. Dacă prețurile la sfârșitul fiecărei luni au fost de 45 de dolari, 35 de dolari, 35 de dolari, 40 de dolari, prețul mediu al investiției va fi de 38.75 de dolari. Dacă investeam la început întreaga sumă, prețul investiției ar fi de 45 de dolari. În planul investiției constante, putem evita acest risc de sincronizare și ne putem bucura de beneficiul prețului redus prin repartizarea costului investiției.

Nu ai încă un cont Binance? Deschide acum un cont prin linkul de mai jos și beneficiezi de o reducere de 10% la toate taxele de cumpărare și tranzacționare, pentru totdeauna!
Vreau Reducerea de 10%

Ce este Value Averaging (VA, Strategia Valorii Medii) și cum funcționează?

O strategie care a început să fie folosită tot mai mult este Strategia Valorii Medii, ce recomandă să investim mai mult când prețul de pe piață scade și să investim mai puțin când prețul urcă. Value Averaging se realizează prin calcularea unor sume predeterminate pentru valoarea totală a investiției în perioadele viitoare, apoi prin efectuarea unei investiții care să corespundă acestor sume la fiecare perioadă viitoare.

Să presupunem spre exemplu că ne dăm seama că valoarea investiției noastre va crește cu 500 de dolari în fiecare trimestru, pe măsură ce facem investiții suplimentare. În prima perioadă de investiții, vom investi 500 de dolari, la prețul de 10 dolari pe acțiune. În perioada următoare, determinăm că valoarea investiției noastre va crește la 1000 de dolari. Dacă prețul curent este de 12.50 de dolari pe acțiune, poziția ta inițială valorează 625 de dolari (50 de acțiuni la 12.50 de dolari fiecare), ceea ce nu va necesita decât să investim 375 de dolari pentru ca valoarea investiției să ajungă la 1000 de dolari. Se procedează în acest fel până se atinge valoarea finală a portofoliului. După cum puteți vedea în exemplul de mai jos, am investit mai puțin atunci când prețul a crescut și într-adevăr se va întâmpla exact invers dacă prețul va scădea.

Prin urmare, în loc să investim o anumită sumă de bani periodic, această strategie ne recomandă să investim în funcție de valoarea totală a portofoliului nostru în fiecare punct. Mai jos vedem un exemplu pe larg al comparației între cele două strategii:

Image 1

Sursa: Investopedia

Tabelul de mai sus ne indică faptul că majotitatea acțiunilor au fost cumpărate la prețuri scăzute. Când prețurile scad și investim mai mult, vom avea mai multe acțiuni.(Acest lucru se întâmplă și cu strategia valorii medii, dar într-o măsură mai mică. ) Cele mai multe acțiuni au fost cumpărate la prețuri foarte mici, acest lucru maximizându-ne profitul atunci când le vom vinde. Dacă investiția este mare, strategia valorii medii ne va returna câștiguri mai mari decât cele provenite de pe urma strategiei investițiilor constante pentru aceeași perioadă de timp (și la un nivel de risc mai mic).

În anumite cazuri, cum ar fi un câștig brusc  datorat creșterii prețului acțiunilor sau fondului nostru, strategia valorii medii chiar ne recomandă să vindem o parte din acțiuni (vinde când piața este sus, cumpără când piața este jos). În concluzie, strategia valorii medii este un tip simplu și mecanic de sincronizare cu piața, ce ne ajută să reducem riscul de sincronizare.

Unde merită să investim în Bitcoin și Criptovalute?

Din fericire, în ziua de azi există deja o mulțime de exchange-uri de încredere, unde putem începe să cumpărăm criptomonede. Care exchange de criptomonede va fi cel mai potrivit depinde de nevoile fiecăruia, locul în care locuiești, metoda de achiziție, cât de priceput ești, etc. Noi folosim Binance, cel mai mare exchange de criptomonede centralizat și deosebit de popular. Chiar și începătorii se pot descurca ușor – oferta este bogată, se numără printre cele mai ieftine și avem posibilitatea de a cumpăra cu cardul bancar.

Dacă nu vrei să te complici, înregistrează-te acum prin acest link și vei beneficia de o reducere de 10% la toate taxele, pentru totdeauna, atunci când faci cumpărături/tranzacționezi pe Binance. În caz că dorești să afli mai multe detalii, citește prezentarea noastră Binance sau alege dintre cele mai bune 6 exchange-uri de criptomonede.

Cum alegem între Dollar-Cost Averaging și Value Averaging

Folosind strategia DCA, investitorii vor face aceleași investiții periodic. Singurul motiv pentru care ei cumpără mai multe acțiuni este că aceste acțiuni costă mai puțin. În opoziție, investitorii strategiei VA cumpără mai multe acțiuni deoarece prețurile sunt mai mici, iar această strategie îi asigură că cea mai mare parte a investiției este cheltuită pe cumpărarea de acțiuni la prețuri mici. Strategia valorii medii necesită o investiție mai mare când prețul acțiunilor este scăzut și o stopare a investițiilor când prețurile sunt mari, ceea ce înseamnă că pe termen lung ne va aduce câștiguri semnificativ mai mari.

Toate strategiile de reducere a riscului au compromisurile lor, iar Dollar-cost averaging nu face excepție. În primul rând, avem șansa de a pierde profituri mai mari dacă investiția continuă să crească după prima perioadă de investiție. De asemenea, dacă investim doar o anumită sumă, banii care așteaptă să fie investiți nu vor aduce profit prea mare. Cu toate acestea, o scădere bruscă a prețurilor nu ne va afecta portofoliul la fel de mult ca și cum am fi investit totul dintr-o dată.

Unii investitori care încep să folosească Strategia Investițiilor Constante se vor opri să o mai folosească după o scădere bruscă, reducându-și pierderile; în orice caz, acești investitori pierd de fapt principalul beneficiu al acestei strategii – achiziția mai multor acțiuni într-un moment al scăderii prețurilor de pe piață și o șansă de a-și spori câștigurile când prețurile cresc. Când folosim această strategie, este important să aflăm dacă motivul ce a condus la scăderea pieței a avut un impact semnificativ asupra motivului investiției. Dacă nu s-a întâmplat acest lucru, ar trebui să continuați și să vindeți acțiunile la un preț mai bun.

O altă problemă cu Strategia Investițiilor Constante este determinarea perioadei de timp în care ar trebui folosită. Dacă vrei să investești o sumă mare de bani, probabil vei dori să faci acest lucru pe parcursul a unul sau doi ani, însă mai mult de atât poate duce la ratarea unei creșteri generale a pieței deoarece inflația reduce valoarea reală a numerarului. Pe lângă achiziționarea de acțiuni la intervale stabilite atunci când utilizezi Dollar-cost averaging, dacă acțiunile pe care le cumpărați plătesc și dividende, puteți reinvesti acele dividende în acțiunile subiacente utilizând strategia Planului de reinvestire a dividendelor (DRIP). Acest plan DRIP poate fi reprezentat ca o medie automată a costurilor în dolari.

În ceea ce privește Value Averaging, o posibilă problemă cu strategia investițională este că în momentul în care piața este în scădere, un investitor ar putea de fapt să rămână fără bani pentru a face investițiile mai mari necesare înainte de a se întoarce lucrurile. Acest lucru se poate amplifica după ce portofoliul investitorului a crescut iar piața scade după, iar apoi sunt necesare investiții mult mai mari pentru a putea urma value averaging în continuare.

Concluzie

Urmând Strategia Investițiilor Constante, avem avantajul de a folosi o tehnică foarte simplu de implementat și urmat, ceea ce este greu de depășit. Este, de asemenea, preferată de investitorii care nu doresc să investească sume mari de bani, necesare uneori pentru Strategia Valorii Medii. Pentru investitorii care doresc profituri maxime, li se potrivește Value Averaging.

Folosirea strategiei DCA sau a strategiei VA depinde de strategia de investiții a fiecăruia. Dacă aspectul investiției pasive al dollar-cost averaging pare atractiv, atunci caută un portofoliu care te atrage și investește acolo o sumă fixă de bani, lunar sau trimestrial. Dacă dispui de o sumă mare de bani, este posibil să vrei să depui acești bani inactivi într-un cont de piață monetară sau într-o altă investiție ce-ți returnează dobândă. În schimb, dacă vrei să mizezi pe un tip de investiție activă, value averaging poate fi o alegere mai potrivită.

În ambele strategii, presupunem a folosi o metodologie de cumpărare și păstrare – alegeți o acțiune sau un fond de investiție și cumpărați cât mai mult din el de-a lungul anilor, vânzându-l numai în profit.

Legendarul investitor Warren Buffet a sugerat că cea mai bună perioadă de păstrare a investiției este pentru totdeauna.

Dacă doriți să cumpărați la preț redus și să vindeți scump pe termen scurt prin tranzacționare zilnică și alte metode similare, atunci strategia investițiilor constante și strategia valorii medii ar putea să nu fie cea mai bună strategie de investiție. Cu toate acestea, dacă adoptați o abordare conservatoare a investițiilor, cele două strategii vă pot oferi avantajul de care aveți nevoie pentru a vă îndeplini obiectivele.

Sursa: Investopedia

Alții le-au citit și pe acestea! Articole recomandate:

Citește evaluarea și părerile despre cele mai populare burse de criptomonede! Împărtășește-ți experiențele, opiniile și susține comunitatea crypto!

Alătură-te Grupului nostru Facebook!

Construim cea mai mare comunitate de criptomonede românească: Bitcoin și Altcoin România | Știri Crypto | Ghiduri | Totul despre criptovalute

Mai multe articole